US
14H30 : Indice prix consommation (GM) OCT 0.1% précdt 0.6%
14H30 : Indice prix consommation (GA) OCT 2.1% précdt 2.0%
14H30 : Indice prix hors alimentation et energie OCT 0.1% précdt 0.1%
14H30 : Empire manufacturing NOV -8.00 précdt -6.16
14H30 : nvlles demandes allocations chômage NOV10 375K précdt 355K
14H30 : demandes continues NOV3 3181K précdt 3127K
15H45 : bien être des consommateurs bloomberg NOV11 précdt -34.4
16H00 : défaillances sur hypothèques 3Q précdt 7.58%
16H00 : FED Philadelphie NOV 2.0 précdt 5.7
Un certain nombre de responsables de la Réserve fédérale ont estimé que la banque centrale américaine pourrait devoir augmenter ses rachats d’actifs l’année prochaine afin de compenser l’expiration de programme « Twist », lit-on dans le compte-rendu de la réunion d’octobre publié mercredi.Dans ces « minutes », il est également noté que certains membres du comité de politique monétaire de la Fed ont le sentiment que la décision, annoncée en septembre, de lancer un troisième programme d’assouplissement quantitatif (« QE3″) avait amélioré les conditions financières et soutenu la reprise du marché immobilier.
Les ministres des Finances de la zone euro s’efforceront de trouver une solution pour que la Grèce reste à flot jusqu’en 2014 lors de leur prochaine réunion mardi à Bruxelles, sans définir un plan qui irait jusqu’en 2020, a dit mercredi à Reuters une source de la zone euro. Nous nous concentrerons sur 2013 et 2014. Il s’agit d’une somme d’environ 13,5 milliards d’euros », a dit cette source, s’exprimant sous couvert d’anonymat.
Le FMI et la Commission européenne ont confirmé mercredi qu’ils repoussaient l’évaluation des réformes en Roumanie, mises en oeuvre dans le cadre du plan d’aide accordé au pays, après les élections législatives de décembre.Moody’s Investors Service a annoncé mercredi qu’elle passerait en revue la note « Aaa », la plus haute possible, attribuée à la HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Grande-Bretagne »Grande-Bretagne en début d’année prochaine, l’agence de notation mettant en garde contre la faiblesse de l’économie du pays et l’impact de la crise de la dette de la HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=zone%20euro »zone euro.La note de la HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Grande-Bretagne »Grande-Bretagne, à laquelle est attachée une perspective négative, reste justifiée par des « forces structurelles significatives », souligne Moody’s dans un communiqué, dont une « structure de dette très favorable », « une économie diversifiée et très compétitive, un marché du travail très flexible ou encore la capacité prouvée du pays à mener des réformes structurelles ».Mais, ajoute l’agence de notation, la portée des mesures prises par le gouvernement pour réduire les déficits « est limitée par des perspectives économiques moroses et par les risques posés par la crise de la dette de la HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=zone%20euro »zone euro »
L’Union européenne a approuvé un programme d’aide financière de 5 mds d’euros à l’Egypte dont l’économie s’est sérieusement détériorée depuis la chute de Hosni Moubarak à la suite d’un soulèvement populaire en 2011, a indiqué mercredi la présidence égyptienne.La Banque européenne d’investissement va donner à l’Egypte deux milliards d’euros et la Banque européenne pour la reconstruction et le développement donnera deux autres milliards.
Grèce
Un effacement partiel de la dette grecque détenue par les prêteurs institutionnels UE et FMI n’est pas envisageable « pour le moment », a estimé mercredi à Athènes le directeur général de l’Institut de la finance internationale (IIF), qui prône plutôt une réduction des taux d’intérêt.
L’économie grecque, en récession depuis bientôt six ans, s’est enfoncée un peu plus dans la dépression au troisième trimestre, l’activité chutant de 7,2% en rythme annuel, montrent les chiffres officiels préliminaires publiés mercredi.Cette contraction, plus marquée encore que celle de 6,3% enregistrée sur le trimestre précédent, a été annoncée trois jours après l’adoption par les députés du projet de budget 2013, une nouvelle fois dominé par des mesures d’austérité qui devraient peser sur l’économie l’an prochain.
Italie
La Banque d’HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Italie »Italie discutera de l’impact de la dégradation du contexte économique sur la qualité des crédits bancaires lors d’une réunion annuelle avec les plus grandes banques italiennes prévue lundi prochain, a-t-on appris mercredi d’une source proche de la banque centrale.
Intesa Sanpaolo, UniCredit, Banca Monte dei Paschi di Siena, Ubi Banca, Banco Popolare et Mediobanca participeront à cette réunion.
Les investisseurs veulent savoir si la Banque d’Italie est prête à agir pour lutter contre l’augmentation des créances douteuses contractées auprès des banques italiennes, qui sont passées de 50 milliards d’euros en 2009 à 116 milliards d’euros actuellement.Dans son rapport sur la stabilité financière publié lundi, la banque centrale a signalé que les banques italiennes avaient augmenté leurs provisions pour risques de crédit.Monte Paschi a contre toute attente publié mercredi une perte nette au titre du troisième trimestre, les dépréciations de ses créances douteuses ayant éclipsé les gains réalisés dans ses activités de trading.
France
L’économie française a enregistré une croissance de 0,2% au troisième trimestre après un repli de 0,1% au deuxième, selon les premiers résultats des comptes nationaux trimestriels publiés jeudi par l’Insee.Trente économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une croissance nulle au troisième trimestre, leurs estimations allant de +0,3% à -0,5%.L’acquis de croissance pour 2012 est de 0,2%.
News
Pétrole :L’Organisation des pays producteur de pétrole prévoit un recul de la demande de pétrole, l’année prochaine.Dans son dernier point mensuel World Oil Outlook du 11 novembre, l’organisation table sur une plus faible demande due au ralentissement économique, qui frapperait à la fois l’Inde, la Chine, les Etats-Unis et l’Europe.L’OPEP s’attend donc à vendre en 2013 autour de 770.00 barils par jour, en retrait de 10.000 barils/jour par rapport à la moyenne de 2012, dans une fourchette haute, et jusqu’à 20% de moins, 625.000 barils, dans une hypothèse basse.
Cela se traduirait par des ajustements des capacités de raffinage. La Chine a par exemple revu à la baisse la semaine dernière la capacité de ses raffineries pour tenir compte de cette nouvelle donne pétrolière.
Technip : a signé aveec Shell Global Solutions (Malaysia) Sdn Bhd un contrat cadre pour des projets offshore de Shell dans une région couvrant l’Asie, l’Australie et la Nouvelle-Zélande. Le contrat prévu pour cinq ans dispose d’une option d’extension de cinq années supplémentaires.
Le contrat porte sur l’ingénierie et les services de management de projet pour la partie ingénierie des projets offshore de Shell dans cette région.
TEXAS INSTRUMENTS : Texas Instruments a annoncé mercredi qu’il supprimerait 1.700 postes à travers le monde, le groupe voulant réduire les coûts de sa division puces sans fil après sa décision de ne plus fabriquer des applications pour « smartphones ».Ces suppressions de postes se traduiront par une charge de 325 millions de dollars, dont l’essentiel sera passée dans les comptes du trimestre en cours.Texas Instruments a dit escompter de cette mesure des économies annualisées de quelque 450 millions d’ici la fin de 2013.
ALSTOM : Le STIF (Syndicat des Transports d’Île-de-France) et la RATP ont commandé 14 rames de métros supplémentaires à Alstom Transport pour un montant total de 127 millions d’euros, financé à 100% par le STIF.Ces nouvelles rames MP05 sont destinées à circuler sur la ligne 14 du métro parisien, dans le cadre du prolongement de la ligne au nord jusqu’à Mairie de Saint-Ouen. Les livraisons débuteront en 2014 et se termineront en 2015.Cette commande s’inscrit dans le cadre du marché confié par la RATP à Alstom le 20 octobre 2005 qui portait sur une tranche ferme initiale de 49 rames. A ce jour, 42 de ces premières rames ont été livrées et ont déjà effectué plus de 2,2 millions de km.
L’ OREAL : Afin de renforcer sa présence dans le Royaume d’Arabie Saoudite, L’Oréal a créé L’Oréal KSA, une nouvelle filiale issue d’une joint-venture avec Al Naghi Group.Les marques du Groupe L’Oréal sont présentes en Arabie Saoudite depuis 1982. En 2000, L’Oréal a désigné Al Naghi Group comme son distributeur exclusif pour la commercialisation de ses marques des Divisions Grand Public, Cosmétique Active et Produits Professionnels.
THALES : Annonce l’acquisition de la société Sysgo, leader européen pour les systèmes d’exploitation « répondant à des contraintes fortes de sûreté et de sécurité telles qu’imposées dans les domaines d’activité du Groupe :aéronautique, spatial, transport, défense et sécurité ». Sysgo emploie 80 personnes en Allemagne, en France et en République Tchèque.Sysgo devient une filiale de Thales tout en préservant ses missions, son identité, et sa marque. Le siège de la société reste basé en Allemagne à Klein-Winternheim, proche de Francfort. Thales s’appuiera fortement sur le management et les équipes en place afin que Sysgo puisse garantir la continuité des services auprès de ses clients.
BP : va verser une compensation record dans le cadre d’un accord conclu avec le département américain de la Justice après la marée noire provoquée en 2010 par l’explosion survenue à une de ses plates-formes dans le Golfe du Mexique, a-t-on appris jeudi de source informée.La source n’a pas précisé le montant exact que BP s’est engagé à verser mais a souligné que ce serait la plus forte amende de ce type payée aux Etats-Unis. Le record est pour l’instant détenu par le groupe pharmaceutique Pfizer, qui avait écopé en 2009 d’une amende de 1,3 milliard de dollars après avoir été accusé de fraude.L’explosion de la plate-forme Deep Horizon avait tué onze employés de BP et provoqué la plus grave marée noire de l’histoire des Etats-Unis, souillant les côtes de quatre Etats.
BOUYGUES : a relevé mercredi son objectif de chiffre d’affaires annuel, la bonne tenue de son activité de BTP compensant les difficultés de la branche télécom, tombée dans le rouge au troisième trimestre.Pour compenser le coût d’acquisition des fréquences de téléphonie mobile de quatrième génération, Bouygues Télécom a également annoncé son intention de lancer une augmentation de capital d’ici la fin de l’année, sans plus de précisions.Le groupe diversifié, présent dans la construction, les routes, la téléphonie et les médias, vise désormais des ventes de 33,2 milliards d’euros en 2012, alors qu’il tablait jusqu’ici sur 32,8 milliards.Le carnet de commandes s’établit à 26,9 milliards d’euros, en progression de 10% par rapport à fin septembre 2011.Au cours d’une conférence téléphonique, le directeur financier Philippe Marien a précisé que l’année 2013 offrait peu de visibilité sur les prises de commandes, mais qu’à ce stade la dégradation du climat économique n’avait pas d’impact sur son activité construction, à l’exception de l’immobilier résidentiel en France où le groupe a consenti des promotions pour éviter une hausse de ses stocks de logements.
GENERAL MOTORS: veut construire, d’ici 2017, 500.000 véhicules par an contenant une forme de fonctionnement à l’électricité dans le moteur, dont des modèles tels la Chevrolet Volt hybride rechargeable, a déclaré mercredi un dirigeant du constructeur automobile américain.
S’exprimant devant des journalistes, Mary Batta, à la tête du développement des produits, a souligné que la commercialisation de voitures contenant de la technologie électrique était au coeur de la stratégie mondiale de HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=GM&place=XNYS&codif=TICK »General Motors, qui a noué en février un partenariat avec HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0000121501&place=XPAR&codif=ISIN »PSA HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0000121501&place=XPAR&codif=ISIN »Peugeot Citroën. »Nos projets prévoient la production de jusqu’à 500.000 véhicules par an dans le monde contenant une forme d’électricité », a-t-elle déclaré.
AHOLD :Le distributeur néerlandais Ahold a publié jeudi des résultats trimestriels inférieurs aux attentes, en raison des conditions de marché difficiles aux Etats-Unis et d’un renchérissement de ses coûts aux Pays-Bas.Le bénéfice d’exploitation du troisième trimestre a reculé de 3,7% à 289 millions d’euros, en-deçà du consensus de 316 millions établi par Reuters à partir des estimations de neuf analystes.Le bénéfice net est ressorti à 139 millions, à comparer à un consensus de 153 millions.Le groupe de supermarchés indique, dans son communiqué, qu’il reste prudent pour le reste de l’année et qu’il s’attend à des conditions de marché toujours difficiles.
EADS : North America, la filiale nord-américaine du géant de l’aéronautique et de la défense HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=NL0000235190&place=XPAR&codif=ISIN »EADS , a annoncé mercredi avoir remporté un contrat avec option auprès de l’armée américaine pour 181,8 millions de dollars. Ce contrat porte sur la fourniture de 34 hélicoptères Lakota, ce qui porte à 312 les commandes de l’US Army pour ce type d’appareils, selon le communiqué d’HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=NL0000235190&place=XPAR&codif=ISIN »EADS.
VIVENDI : Le magnat égyptien des télécoms Naguib Sawiris étudie une offre de rachat de SFR à Vivendi… Interviewé par le ‘Financial Times’ du jour, l’homme d’affaires confirme son intérêt pour le 2ème opérateur mobile français, mais précise que l’opération serait trop onéreuse pour être financé sans partenaires : « Nous regardons SFR à travers une de nos filiales. Le problème étant que les valorisations sont très élevées », explique-t-il… Les analystes estiment la valorisation de SFR entre 13 et 14 Milliards d’Euros.
SONY : L’action Sony a chuté de près de 9% à la Bourse de Tokyo jeudi, au lendemain de l’annonce par le groupe japonais d’électronique grand public de son intention de lever 150 milliards de yens (1,46 milliard d’euros), via une émission d’obligations convertibles, pour aider à financer une série d’investissements.Sony, confronté à une baisse de la demande de téléviseurs et à la concurrence de groupes tels qu’HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=US0378331005&place=XNAS&codif=ISIN »Apple et Samsung Electronics, a investi dans une série d’affaires, allant de l’équipement médical aux jeux en temps réel, sous la houlette de son directeur général, Kazuo Hirai, en poste depuis avril.
HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0000127771&place=XPAR&codif=ISIN »Vivendi : Neuf candidats, dont Warner Music et un consortium conduit par l’impresario Simon Fuller, ont fait part de leur intérêt pour Parlophone, filiale d’Universal Music, écrit le Financial Times en précisant qu’il ne s’agit pour l’heure que d’offres préliminaires non engageantes. Le groupe de médias et de télécommunications doit céder certains actifs pour satisfaire aux exigences réglementaires en vue de son rachat de la division musique d’EMI pour 1,2 milliard d’euros.
HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0000120685&place=XPAR&codif=ISIN »Natixis : a vu son résultat net chuter de 59% à 142 millions d’euros au troisième trimestre. Le produit net bancaire a quant à lui diminué de 14% à 1,36 milliard d’euros. Hors éléments exceptionnels, il progresse de 7%. Le coût du risque a augmenté de 7% à 97 millions d’euros. La banque annonce par ailleurs un plan d’économies de plus de 300 millions d’euros d’ici à la fin 2014. Enfin, François Pérol a été reconduit dans ses fonctions de président du directoire pour une durée de quatre ans.
HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0004035913&place=XPAR&codif=ISIN »Iliad : a enregistré une croissance de 52,6% de son chiffre d’affaires à 819 millions d’euros au troisième trimestre. La maison mère de Free indique avoir conquis 805.000 abonnés dans la téléphonie mobile sur la période, portant le total à plus de 4,4 millions, soit 6,4% du parc français.
TOTAL : Total et Qatar Petroleum ont annoncé mercredi avoir signé un accord prolongeant de 25 ans leur partenariat sur le champ pétrolier d’Al Khalij.
Brokers
HSBC abaisse de 21 à 17 euros son objectif sur HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/edf-FR0010242511,FR.html »EDF et passe de « surpondérer » à « neutre ». L’analyste revalorise HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/gdf-suez-FR0010208488,FR.html »GDF SUEZ de 16 à 18 euros et passe de « souspondérer » à « neutre ».
SocGen rehausse HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/sartorius-stedim-FR0000053266,FR.html »Sartorius Stedim à l’achat.
Exane dégrade HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/natixis-FR0000120685,FR.html »Natixis à « neutre ».
EN : Prix cible baissé à 21.5 par Barclays
VIV : prix cible augmenté à 19 par Jefferies
EN : Prix cible baissé à 23.6 par Nomura