Macro
US
14H30 : PIB GT annualisé 1QS 2.5% précdt 2.5%
14H30 : Consommation personnelle 1QS 3.3% précdt 3.2%
14H30 : Conso de base des ménages 1QS 1.2% précdt 1.2%
14H30 : Nvlles demandes allocations chômage MAY25 340K précdt 340K
14H30 : Demandes c ontinues MAY18 2955K précdt 2912K
15H45 : Bien être des consommateurs bloomberg MAY26 précdt -25.4
16H00 : Reventes logements en cours APR 1.5% précdt 1.5%
16H00 : Ventes logements en cours APR 12.8% précdt 5.8%
La Bourse de Tokyo a fini en baisse de 5,15% jeudi, à son plus bas niveau en plus d’un mois, portant à plus de 14% ses pertes depuis jeudi dernier.La remontée du yen a déclenché un fort courant de ventes, notamment sur les valeurs exportatrices.
Le marché du travail aux Etats-Unis et l’économie américaine dans son ensemble pourraient d’ici quelques mois afficher une santé telle que la Réserve fédérale sera susceptible de légèrement diminuer la quantité d’actifs qu’elle achète tous les mois, a déclaré Eric Rosengren, un des membres du comité de politique monétaire de la ** » http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=FED » Fed.Selon le texte d’un discours qu’il doit prononcer dans l’Etat du Minnesota, le président de la Réserve fédérale de Boston, l’un des plus fervents tenants d’une politique monétaire souple, estime que de mettre un terme aux 85 milliards de dollars de rachats mensuel serait » prématuré » à ce stade. » Je dirais également qu’il ne serait pas souhaitable de mettre un terme brutal aux rachats. Il serait plus pertinent d’envisager une légère décélération du rythme des rachats d’actifs si nous constatons une poursuite de l’amélioration du marché du travail et du taux de croissance dans son ensemble » , déclare Eric Rosengren.
La Banque centrale européenne (** » http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=BCE » BCE) ne baissera ni son taux des dépôts, actuellement nul, ni son taux de refinancement au cours des prochains mois, estime la grande majorité d’un panel d’économistes interrogés par Reuters.Sur les 75 économistes qui ont répondu à l’enquête, 63 n’attendent pas une baisse du taux de dépôt dans le négatif, en raison des divisions sur le sujet au sein même de la banque centrale.L’enquête a été réalisée avant que l’** » http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=OCDE » OCDE ne préconise, mercredi, le recours éventuel à un taux des dépôts négatif, jugeant un assouplisement monétaire » indispensable » en ** » http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=zone%20euro » zone euro.
La banque centrale européenne (** » http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=BCE » BCE) n’a pas encore pris de décision au sujet d’un taux de dépôt négatif, a déclaré mercredi son vice-président ** » http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Vitor%20Constancio » Vitor Constancio. » C’est une question très difficile (..). Aucune décision n’a encore été prise » , a-t-il dit. » D’un point de vue logistique, nous somme prêts pour cela » , a-t-il ajouté.
Brésil
La banque centrale brésilienne a porté mercredi son principal taux d’intérêt de 7,5% à 8%, accélérant le resserrement de sa politique monétaire pour tenter d’endiguer l’inflation, au risque de faire ralentir un peu plus la croissance.Le comité de politique monétaire (Copom) a voté à l’unanimité le relèvement de 50 points de base du taux » Selic » , alors que les économistes interrogés par Reuters n’anticipaient plus qu’une hausse limitée à 25 points après le chiffre décevant de la croissance du premier trimestre.Publié en début de journée mercredi, le produit intérieur brut (PIB) du ** » http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=bresil » Brésil a en effet enregistré sur les trois premiers mois de l’année une croissance de 0,6% seulement, alors que les analystes attendaient en moyenne un chiffre de 0,9%
News
Chimie : L’Autorité de la concurrence a condamné les quatre principaux distributeurs de produits chimiques en France à 79 millions d’euros d’amende au total pour entente sur les prix entre 1998 et juin 2005.Les groupes concernés – Brenntag, Univar, Solvadis et Caldic Est, filiales de groupes étrangers – représentent à eux seuls 80% du marché de la distribution de produits intermédiaires de la chimie en France, précise l’Autorité de la concurrence dans un communiqué publié mercredi.Leur entente consistait à se répartir leurs clients en se coordonnant sur les prix dans quatre régions, le Nord, l’Ouest, la Bourgogne et Rhône-Alpes. Elle a été préjudiciable à de très nombreuses entreprises (industriels, PME) et a touché la majorité des bassins industriels français, à part l’Ile-de-France et le Sud-Ouest, a constaté l’Autorité.Brenntag, qui avait une place centrale dans le cartel, a l’amende la plus lourde, soit 47,8 millions d’euros. DBML, sa maison mère au moment des faits, a reçu une amende de 5,3 millions.Celle d’Univar est de 15,2 millions d’euros et celle de Caldic Est de 1,3 million.Le groupe Solvadis a été exempté de sanction pour avoir été le premier à informer l’Autorité de la concurrence de cette entente, dans le cadre d’une procédure de clémence. En revanche GEA Group, sa société mère au moment des faits, a écopé de 9,4 millions d’euros d’amende.
Pétrole : Les autorités de la concurrence espagnoles ont lancé une enquête pour déterminer si des entreprises telles que Repsol, BP et Cepsa se sont entendues pour relever les de l’essence, procédure qui vient de rajouter à d’autres dossiers relatifs à des soupçons de manipulation des prix dans le secteur.CNC a précisé mercredi avoir surveillé de prix le secteur pétrolier depuis que le régulateur a constaté une vise hausse des prix à la pompe.La démarche du CNC a été rendue publique peu après que CNE, le régulateur spécifique au secteur pétrolier espagnol, a montré dans un rapport que Repsol, BP et Cepsa ont augmenté le prix de l’essence pour préserver leurs marges malgré une atonie de la demande.
BOUYGUES : Le consortium Uliving, composé de Bouygues Development (mandataire), filiale de Bouygues Construction, et Derwent Living, société spécialisée dans la maintenance et l’exploitation de logements, vient de remporter un contrat pour le financement, la conception, la construction et l’exploitation pendant 50 ans du campus de l’Université de Hertfordshire, au nord de Londres.Au sein de ce consortium, Bouygues Development est responsable du montage immobilier, financier et juridique de ce projet, qui comprend 23 bâtiments regroupant 3.000 chambres d’étudiants, des espaces associatifs et un bâtiment dédié au sport. La conception et la construction seront réalisées par Bouygues UK, filiale de Bouygues Construction, pour un montant de 117 millions de livres (environ 138 millions d’euros).Les travaux, qui dureront trois ans au total, s’effectueront en site occupé et mobiliseront plus de 200 personnes en période de pointe.
CARREFOUR :Carrefour et le groupe CFAO ont conclu un protocole d’accord pour constituer une société commune. Cette nouvelle entreprise sera détenue à 45% pour le numéro deux mondial de la distribution et à 55 % par CFAO. Elle bénéficiera d’un » droit exclusif de distribution lui permettant de développer différents formats de magasins dans 8 pays d’Afrique de l’Ouest et Centrale : le Cameroun, le Congo, la Côte-d’Ivoire, le Gabon, le Ghana, le Nigeria, la République démocratique du Congo et le Sénégal » , a précisé Carrefour dans son communiqué.
TOTAL : Dans le prolongement de l’annonce en juillet 2012 d’une provision exceptionnelle, ** » http://www.boursedirect.fr/recherche-valeur.php?val=Total » Total S.A. annonce aujourd’hui être parvenue à un accord avec le US Department of Justice (DoJ) et la US Securities and Exchange Commission (SEC), mettant un terme à une enquête américaine initiée en 2003 relative à des contrats pétroliers conclus en Iran dans les années 1990. A l’issue des négociations, Total S.A. a accepté de payer un montant total de 398,2 Millions de Dollars au gouvernement américain. Le Department of Justice a pris en compte et reconnu la coopération et la transparence de Total depuis plusieurs années, ainsi que l’ancienneté des faits. » Cet accord, qui est une issue courante aux Etats-Unis, nous permet de mettre un terme à cette enquête » , déclare Patrick de la Chevardière, Directeur Financier de Total, » Nous souhaitons, dans le cadre de nos activités mondiales, démontrer notre fort engagement pour le respect des règles légales et éthiques » .
THALES :Thales Australia a délivré en temps et en heure deux véhicules de reconnaissance additionnels » Hawkei » à l’armée australienne, qui en teste désormais six, dont deux en version commandement, deux en version utilitaires et donc deux en version reconnaissance. Ces véhicules serviront de base à la décision des autorités du pays de lancer le programme final d’équipement d’ici 2015. Thales a investi 30 millions de dollars australiens dans ce programme de véhicules légers, alors que l’armée doit remplacer ses vieux Land Rover dans le cadre du programme LAND 121 Phase 4, qui porterait sur 1.300 véhicules.
EADS : Airbus est bien parti pour vendre plus de 800 appareils cette année, soit une centaine de plus que prévu jusqu’ici, a déclaré mercredi Tom Enders, le président exécutif d’** » http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=NL0000235190&place=XPAR&codif=ISIN » EADS, la maison mère du constructeur aéronautique.A fin avril, Airbus avait engrangé 514 commandes brutes au cours des quatre premiers mois de 2013. » Je suis à l’aise avec la prévision de bien plus que 800 commandes brutes pour Airbus en 2013″ , a dit Tom Enders aux actionnaires réunis en assemblée générale à Amsterdam.Il a également déclaré que le premier vol de l’A350 pourrait avoir lieu dans quelques semaines et qu’** » http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=NL0000235190&place=XPAR&codif=ISIN » EADS pensait conclure sa revue stratégique d’ici au mois de juillet.L’armée française a par ailleurs passé une commande 34 hélicoptères NH90 à NHIndustries, filiale d’Eurocopter, a-t-on appris auprès d’une source au ministère de la Défense. La commande pourrait atteindre près d’un milliard d’euros.
Les salariés d’** » http://www.boursedirect.fr/recherche-valeur.php?val=EADS » EADS vont recevoir chacun dix actions gratuites de leur entreprise plus tard dans l’année, en remerciement de leur » engagement fort et leur dévouement » au succès du groupe, a fait savoir hier soir le groupe aéronautique. Le conseil a approuvé cette proposition du management après la tenue, hier, de l’assemblée générale. Les modalités précises n’ont pas été mentionnées. EADS comptait au 31 décembre dernier 140.405 employés dans le monde, ce qui pourrait aboutir à une dotation de quelque 1,4 million d’actions, soit 0,16% du nombre de titres en circulation, si tous les salariés étaient concernés.
SCOR : Conformément au protocole d’accord conclu le 7 mars 2013, ** » http://www.boursedirect.fr/recherche-valeur.php?val=Scor » Scor a acquis une participation de 59,9% au capital de ** » http://www.boursedirect.fr/recherche-valeur.php?val=MRM » MRM, société foncière cotée soumise au régime des sociétés d’investissements immobiliers cotées (SIIC), dans le cadre d’une augmentation de capital en numéraire. L’opération s’est accompagnée d’une restructuration de la dette bancaire et obligataire du groupe MRM qui permet à SCOR d’investir dans une société au bilan assaini et à la situation de trésorerie rétablie. » SCOR se réjouit de la réussite de l’opération de recapitalisation menée par MRM. L’expertise immobilière de SCOR va permettre d’accompagner le management de MRM dans la mise en oeuvre d’une nouvelle stratégie centrée sur son portefeuille de commerces » , déclare François de Varenne, Président du directoire de SCOR Global Investments. Compte tenu du taux de conversion de 100% des obligations émises par le groupe MRM en actions MRM, le montant de l’investissement de SCOR s’élève à 53,3 Millions d’Euros.
PPR : Le Conseil de la société ** » http://www.boursedirect.fr/recherche-valeur.php?val=PPR » PPR a décidé de modifier le libellé à la cote en Kering. En conséquence, à compter du 30 mai 2013, le libellé à la cote et le mnémonique des actions seront modifiés comme suit : – Nouveau libellé: Kering – Code Euronext : FR0000121485 – Nouveau mnémonique : KER.
ALCATEL LUCENT : La seconde convocation de l’assemblée générale extraordinaire d’** » http://www.boursedirect.fr/recherche-valeur.php?val=Alcatel-Lucent » Alcatel-Lucent, tenue hier, était la bonne. La réunion mixte initiale du 7 mai n’avait pu voter, faute de quorum, trois résolutions de la partie extraordinaire de l’assemblée. Hier, elles ont été adoptées, notamment celle concernant la réduction de capital par abaissement du nominal des actions de la société de 2 euros à 0,05 euro.
WENDEL : Dressant le bilan de la période 2009-2012, correspondant au dernier mandat du Directoire, Frédéric Lemoine a montré comment les trois engagements pris lors de l’Assemblée générale de 2009 ont été » parfaitement tenus » : accompagner les sociétés du Groupe dans la crise, avec 320 ME réinvestis ; accroître les marges de manoeuvres financières, avec une dette brute réduite de 4,4 Milliards d’Euros ; et saisir des opportunités d’investissement (403 ME investis en fonds propres). Le Directoire a également présenté l’investissement dans IHS. Il a ensuite exposé les dynamiques qui portent la croissance de l’Afrique : une démographie forte avec une population jeune, une urbanisation rapide, la baisse prononcée du nombre de conflits et une croissance économique impressionnante depuis une dizaine d’années. Enfin, Frédéric Lemoine et Bernard Gautier ont décrit la stratégie du Groupe pour les 4 ans de leur nouveau mandat. Wendel entend investir environ 2 MdsE, répartis entre l’Europe, l’Amérique du Nord et l’Afrique, voire d’autres zones à forte croissance, afin d’accroître sa diversification géographique et sectorielle. Le Groupe vise par ailleurs un retour au statut d’Investment grade. Concernant la politique de dividende sur les prochaines années, l’objectif est de verser un dividende en croissance régulière.
SAFT : S** » http://www.boursedirect.fr/recherche-valeur.php?val=Saft » aft, leader mondial de la conception et de la fabrication de batteries de haute technologie pour l’industrie, s’est allié à Phoenix Rep Sales afin de se développer en Amérique latine. Dans le cadre de ce contrat, Phoenix Rep Sales travaillera à l’expansion du marché des batteries Saft lithium primaire et rechargeables pour l’industrie électronique. Ce partenariat s’inscrit dans la stratégie à long terme de Saft, qui entend se renforcer sur les marchés émergents d’Amérique latine, en particulier au Mexique et dans plusieurs autres pays d’Amérique du Sud. L’Amérique latine regroupe en effet certaines des économies les plus dynamiques du monde, où les applications industrielles des batteries comme les compteurs et le secteur pétrolier et gazier sont en plein essor. Saft compte développer ces segments de marchés en priorité, ainsi que d’autres segments déjà ciblés par Saft aux États-Unis et en Europe, comme le médical, la géolocalisation, les réseaux de capteurs sans fil et d’autres applications d’électronique professionnelle.
PANASONIC : Le groupe japonais Panasonic a annoncé jeudi son intention de supprimer environ 5.000 emplois dans sa division automobile et industrie, dans le but de porter sa marge d’exploitation à 5% au moins d’ici trois ans.La division concernée, qui produit entre autres des composants automobiles, des semi-conducteurs et des machines industrielles, emploie 110.000 personnes au total, soit un tiers de l’effectif global de Panasonic.Elle est l’une des plus concernées par le plan d’amélioration des résultats financiers lancé par le président du groupe, Kazuhiko Tsuga, qui vise à renforcer les activités industrielles pour réduire la dépendance de Panasonic aux marchés grand public.
BERKSHIRE HATHAWAY : Une division de ** » http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=BRK.A&place=XNYS&codif=TICK » Berkshire Hathaway , le véhicule d’investissement du milliardaire américain Warren Buffett, va débourser 5,6 milliards de dollars (4,3 milliards d’euros) pour le rachat de NV Energy, le producteur d’électricité qui fournit Las Vegas et ses casinos gourmands en énergie.MidAmerican Energy Holdings a dit mercredi qu’il verserait 23,75 dollars par action NV, ce qui représente une prime de 23% par rapport au cours de clôture de 19,28 dollars.
ALCOA : Moody’s Investors Service a annoncé mercredi avoir abaissé la note de crédit d’Alcoa, reléguant le producteur d’aluminium en catégorie spéculative ( » junk » ), au nom notamment de la déprime des cours d’aluminium.L’agence de notation a ramené de » Baa3″ à » Ba1″ sa note attachée à la dette principale d’Alcoa, avec une perspective stable. » Nous pensons que la décision de Moody’s réflète davantage les conditions macro-économiques et la volatilité du prix des métaux qu’une vraie appréciation de l’état de santé financier et opérationnel d’Alcoa » , déclare l’entreprise américaine dans un communiqué.
Brokers
Nomura a relevé de 83 à 105 francs suisses son objectif de cours sur ** » http://www.boursedirect.fr/recherche-valeur.php?val=Richemont » Richemont, toujours recommandé à l’achat, pour jouer la grande confiance du courtier dans le segment joaillerie, porté notamment par Cartier et Van Cleef chez le groupe genevois. » Richemont est le meilleur moyen de profiter de la croissance du segment joaillerie » , explique l’analyste Christopher Walker, qui a cependant aussi une opinion positive sur ** » http://www.boursedirect.fr/recherche-valeur.php?val=Swatch » Swatch, ** » http://www.boursedirect.fr/recherche-valeur.php?val=PPR » PPR et ** » http://www.boursedirect.fr/recherche-valeur.php?val=LVMH » LVMH.
Morgan Stanley dégrade ** » http://www.boursier.com/actions/cours/vallourec-FR0000120354,FR.html » Vallourec de » surpondérer » à » pondération en ligne » et ** » http://www.boursier.com/actions/cours/cgg-FR0000120164,FR.html » CGG de » pondération en ligne » à » souspondérer » , après avoir réduit à » performance en ligne » sa perception des services pétroliers en Europe.
Goldman Sachs entre ** » http://www.boursier.com/actions/cours/faurecia-FR0000121147,FR.html » Faurecia dans sa liste de convictions à l’achat, et dégrade ** » http://www.boursier.com/actions/cours/renault-FR0000131906,FR.html » Renault de » neutre » à » vendre » .
JP Morgan reprend le suivi de ** » http://www.boursier.com/actions/cours/danone-FR0000120644,FR.html » Danone à » neutre » en visant 56 euros.
PEUGEOT : prix cible augmenté à 8.30 par Goldman Sachs
MICHELIN : prix cible augmenté à 67.00 par Goldman Sachs
EADS : prix cible augmenté à 53.00 par SP Capital