Bonjour, Macro ALL 12H00 : Production industrielle GM FEB 0.3% précdt 0% ALL 12H00 : Production industrielle GA FEB -0.9% précdt -1.3% La directrice générale du Fonds monétaire international (FMI), Christine Lagarde, a salué dimanche la refonte de la politique monétaire japonaise, qui constitue à ses yeux un soutien bienvenu à la croissance mondiale.La Banque du Japon (BoJ) a annoncé jeudi son intention d’injecter quelque 1.100 milliards d’euros de liquidités d’ici deux ans dans le système financier japonais et pour Christine Lagarde, cette décision ne peut que profiter aux économies avancées.Toutefois, sans faire spécifiquement référence au Japon, elle a mis en garde contre la tentation de croire que des politiques monétaires ultra-accommodantes pourraient à elles seules relancer les économies concernées alors que la croissance reste freinée par la dégradation des finances publiques et privées. »Les politiques monétaires, y compris les mesures non-conventionnelles, ont contribué à soutenir les économies avancées et, à leur tour, la croissance mondiale », a-t-elle dit lors d’une conférence dans le sud de la Chine. Londres Standard & Poor’s a confirmé vendredi la note souveraine AAA de la Grande-Bretagne, tout en prévenant que des performances économiques et budgétaires inférieures à ses attentes pourraient lui coûter son triple A.La note reste assortie d’une perspective négative, précise l’agence de notation dans un communiqué. »La perspective reste négative, ce qui reflète notre sentiment qu’il y a au moins une chance sur trois que nous puissions abaisser notre notation si les performances budgétaires et économiques se dégradaient de façon plus importante que ce que nous prévoyons actuellement », dit-elle.Pour justifier la confirmation du AAA, S&P met en avant l’engagement du gouvernement à mettre en oeuvre son programme d’assainissement budgétaire et la diversité de l’économie Portugal La Cour constitutionnelle portugaise a rejeté quatre des neuf mesures d’austérité contestées prises par le gouvernement, une décision qui n’est pas susceptible de faire dérailler les efforts de Lisbonne pour assainir les finances publiques.Les mesures rejetées par la Cour devraient priver l’Etat de quelque 900 millions d’euros de recettes et d’économies, selon des premières estimations faites à partir du budget 2013. La somme totale des mesures d’austérité présentées dans ce budget est d’environ cinq millards d’euros. Italie Le gouvernement italien a approuvé samedi un décret en conseil des ministres qui permettra à l’Etat de rembourser 40 milliards d’euros dus par ses administrations à des sociétés privées sur les douze prochains mois.Cette mesure, importante pour les finances des entreprises en temps de récession, devait être approuvée mercredi dernier mais avait dû être retardée en raison des interrogations sur son financement. Le ministre de l’Economie, Vittorio Grilli, s’entretiendra lundi avec le commissaire européen aux Affaires économiques et monétaires Olli Rehn au sujet du décret, a-t-on appris samedi de source gouvernementale. Japon La HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=BOJ »Banque du Japon (BoJ) devrait acheter pour 1.200 milliards de yens (9,5 milliards d’euros) d’emprunts d’Etat japonais la semaine prochaine en ciblant des titres dont l’échéance est distante de plus de cinq ans, rapporte dimanche le quotidien économique Nikkei. La banque centrale prévoit de procéder en avril à cinq achats d’un montant total de 6.200 milliards de yens. Par la suite, elle réaliserait chaque mois pour environ 7.500 milliards d’achats en six opérations, précise l’article, qui ne cite pas ses sources. Un porte-parole de la BoJ a déclaré que personne n’était en mesure de commenter ces informations dans l’immédiat. La BoJ a annoncé jeudi une refonte de sa politique monétaire avec pour objectif d’injecter près de 1.100 milliards d’euros de liquidités en deux ans dans l’économie nippone par le biais d’achats d’obligations d’Etat. Russie : La croissance de l’économie russe n’a été que de 1% au premier trimestre, un chiffre inférieur aux attentes qui obligera sans doute le gouvernement à revoir à la baisse sa prévision pour l’ensemble de l’année, a déclaré dimanche le ministre de l’Economie, Andreï Beloussov. France Le gouvernement français vise une croissance économique de 1,2% en 2014 et 2% en 2015, a confirmé dimanche Pierre Moscovici, qui transmettra à Bruxelles des prévisions macroéconomiques finalement en ligne avec celles de la Commission européenne. Luxembourg Le Luxembourg est prêt à modifier les règles régissant le secret bancaire et à coopérer plus étroitement avec les autorités fiscales étrangères, a annoncé son ministre des Finances, Luc Frieden, une déclaration saluée par son homologue allemand. « Le Luxembourg n’est pas un paradis fiscal », a assuré Luc Frieden dans un entretien publié par le Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung, un journal allemand. Adjudications L’HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=%22Agence%20France%20Tr%C3%A9sor%22″Agence France Trésor a annoncé l’adjudication, le lundi 8 avril, d’un montant global compris entre 6,0 et 7,2 milliards d’euros de bons du Trésor (BTF).Cette opération portera sur des montants compris entre 3,3 et 3,7 milliards d’euros de bons à 12 semaines qui arriveront à échéance le 04/07/13, entre 1,1 et 1,5 milliard d’euros de bons à 21 semaines à échéance du 05/09/13, et entre 1,6 milliard et 2,0 milliards d’euros de bons à 51 semaines à échéance du 03/04/14.La date de règlement est fixée au 11/04/13 pour les trois lignes.Cette adjudication intervient en regard d’une tombée de BTF de 7,592 milliards d’euros le 11 avril. Publications Alcoa sera la première société du Dow Jones à publier ses comptes du premier trimestre, après la clôture de HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/cours.jsp?code=US2605661048&place=XNYS&codif=ISIN »Wall Street News Banques: Les banques françaises HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0000131104&place=XPAR&codif=ISIN »BNP Paribas et Crédit agricole ont supervisé la création de sociétés offshore dans des paradis fiscaux à la fin des années 1990 et tout au long des années 2000, écrit vendredi le quotidien Le Monde.Se basant sur les fichiers « OffshoreLeaks » rassemblés par l’ICIJ, le consortium international de journalistes d’investigation, le quotidien explique que ces sociétés offshore ont en général été constituées depuis les filiales asiatiques des deux établissements bancaires français. »En participant activement à la création de ces sociétés offshore, les banques françaises contribuent à l’opacité financière internationale », affirme Le Monde.Ces informations interviennent alors que la classe politique française est ébranlée par l’affaire Cahuzac et la révélation dans la presse de l’ouverture de sociétés dans un paradis fiscal par le trésorier de la campagne présidentielle de HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Fran%C3%A7ois%20Hollande »François Hollande PPR : Gucci, filiale de luxe de HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0000121485&place=XPAR&codif=ISIN »PPR , a indiqué vendredi avoir déposé une offre « irrévocable » de 13 millions d’euros pour racheter le fabricant italien de porcelaine Richard Ginori, originaire de Toscane comme Gucci, et le sauver de la faillite. L’offre permettrait de sauver les 230 emplois de Richard Ginori, qui a déposé le bilan en début d’année, selon Gucci. VEOLIA ENVIRONNEMENT :Veolia Transdev, la filiale de transports du groupe, table sur une demande « énorme »pour les actifs qu’il a mis en vente dans divers pays européens,des cessions qu’elle espère conclure d’ici la fin de l’année, a déclaré son directeur financier à l’hebdomadaire allemand WirtschaftsWoche. VIVENDI : L’opérateur des Emirats arabes unis Etisalat s’est assuré pour huit milliards de dollars (6,2 milliards d’euros) de financements pour son offre de rachat des parts de Vivendi dans Maroc Telecom, a appris reuters de plusieurs sources bancaires travaillant sur le dossier TECNHIP : Le groupe de services pétroliers HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0000131708&place=XPAR&codif=ISIN »Technip a annoncé lundi avoir remporté auprès de HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0000120271&place=XPAR&codif=ISIN »Total E&P Congo un contrat à prix forfaitaire majeur pour l’ingénierie, la fourniture des équipements, l’approvisionnement, l’installation (EPSCI) et la pré-mise en service du projet de développement Moho Nord. Pour HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0000131708&place=XPAR&codif=ISIN »Technip, un contrat subsea « majeur » commence à 500 millions d’euros. -Le contrat comprend le management de projet, l’ingénierie, l’approvisionnement, la fabrication et l’installation de 230 kilomètres de conduites rigides, 23 kilomètres de conduites flexibles, 50 kilomètres d’ombilicaux, 50 structures sous-marines ainsi que d’autres structures diverses et des jumpers rigides. ALTRAN : Altran annonce ce jour l’acquisition d’AirCaD, bureau d’études spécialisé dans l’aménagement intérieur des cabines d’avions privés. Cette acquisition complète l’ensemble des savoir-faire du Groupe dédiés au secteur aéronautique et s’inscrit dans les nombreux projets portés par les experts de la division Aerospace and Defence, tels que la préparation du plus grand centre de maintenance au monde, The Wings Valley® of Dubai GEMALTO : sera le maître d’oeuvre d’une solution clé en main de gestion électronique des visas et des contrôles aux frontières pour le compte du Ghana, appuyé par la Banque Mondiale. Ce déploiement fait partie d’un plan plus vaste destiné à déployer une infrastructure informatique moderne afin d’appuyer le développement du pays. La société déploiera des systèmes électroniques de contrôles aux frontières dans les principaux ports d’entrée du Ghana et livrera un système entièrement informatisé de traitement et d’émission des demandes de permis et de visas, en collaboration avec Avalon Biometrics. Le projet couvre également l’installation d’un portail de services en ligne pour les demandes de visa ainsi que des portiques électroniques à l’aéroport international de Kotoka à Accra, pour un contrôle des accès aux frontières automatisé. Gemalto sera de surcroît chargé de la gestion du changement, de la formation et de la maintenance. SOCIETE GENERALE : La société préparerait une nouvelle cure d’austérité, avec à la clef plusieurs centaines de suppressions de postes additionnelles dans l’hexagone, selon des sources syndicales obtenues vendredi par l’AFP. La banque aurait ainsi présenté aux représentants de son personnel un projet portant sur 600 à 700 emplois, principalement via un plan de départs volontaires. L’opération serait la conséquence du rapprochement de quatre pôles en deux entités sur le site de La Défense. D’autres sources ont également fait savoir que les négociations ne faisaient que commencer et que le projet n’est pas encore finalisé. La banque rouge et noire avait annoncé lors de la publication de ses résultats 2012 qu’elle n’écartait pas des opérations d’allègement et de simplification de ses structures. En outre, 2013 était l’année prévue pour le déploiement de la seconde étape du plan « Ambition SG 2015 », tournée vers « la simplification et recentrage de l’organisation autour des trois métiers piliers du Groupe visant à renforcer les synergies de revenus et de coûts ». Des annonces sont donc attendues rapidement sur la teneur de ce plan. La banque est passée d’un effectif moyen de 163.082 personnes en 2008 à 154.009 fin 2012, malgré une remontée entre 2010 et 2011. Sur la seule année 2012, le nombre de salariés de l’établissement a baissé de 4.600 personnes environ. CASINO :Casino a annoncé que le portage de la participation de 50% de Monoprix, détenue jusqu’alors par Galeries Lafayette, serait pris en charge par une filiale de Crédit Agricole Corporate & Investment Bank conformément aux termes du protocole transactionnel signé le 26 juillet 2012. La vente par Galeries Lafayette a été réalisée, comme annoncé précédemment, au prix de 1,175 milliard d’euros, financés par Casino. IAG : International Airlines Group, le groupe propriétaire des compagnies aériennes British Airways et Iberia, s’apprête à commander une vingtaine d’Airbus A350-1000 pour un montant qui devrait atteindre sept milliards de dollars (5,4 milliards d’euros) au prix catalogue, a-t-on appris dimanche soir de sources industrielles. BES : Banco Espirito Santo (BES) , deuxième banque portugaise cotée en termes d’actifs sous gestion, a dit vendredi avoir lancé une offre sur Banco Gallego, établissement espagnol de taille modeste.BES n’a pas précisé le montant de son offre.En février, Ricardo Espirito Santo Salgado, directeur général de BES, avait déclaré que cette dernière envisageait de racheter Banco Gallego, banque contrôlée par NovoCaixaGalicia, nationalisé en 2011.En cas de prise de contrôle de Banco Gallego, BES multiplierait par six le nombre de ses agences en Espagne, où il détient actuellement 25.Des sources à Madrid ont dit que la banque espagnole Sabadell était également intéressée par Banco Gallego TEELCOM ITALIA : Le groupe de Hong Kong Hutchison Whampoa pourrait acquérir 10% du capital de Telecom Italia en cas de succès des discussions sur un rapprochement entre sa filiale de téléphonie mobile en HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Italie »Italie et l’ex-monopole italien, a rapporté samedi le quotidien La Repubblica.Un autre article, publié par Il Sole 24 Ore, précise que la participation du conglomérat asiatique ne devrait pas dépasser 20%. Telecom Italia a annoncé vendredi être en discussions avec Hutchison Whampoa sur la possibilité d’un rapprochement avec 3 Italia, également connu sous l’acronyme « H3G ». »Les contacts sont à un stade tellement embryonnaire et préliminaire que la société ne peut pas faire d’autre commentaire », a déclaré Telecom Italia, ajoutant que le sujet serait débattu lors d’un conseil d’administration le 11 avril. Des analystes estiment la valeur de 3 Italia entre 1,5 et deux milliards d’euros. Aucune des deux parties n’a précisé quelle forme pourrait prendre un rapprochement. FUJITSU : Le groupe japonais Fujtsu devrait dépenser, selon le «Nikkei», 2 milliards de yens (16 millions d’euros) pour racheter l’intégralité de la start-up française RunMyProcess qui développe et exploite une plate-forme «cloud» permettant aux entreprises de concevoir, d’exécuter et de gérer les processus métiers sans aucun matériel, logiciel ou codage. L’an dernier, le groupe, fondé en 2007 par trois ingénieurs, avait réalisé près de 1 million d’euros de HYPERLINK « http://www.lesechos.fr/finance-marches/vernimmen/definition_chiffre-d-affaires.html#xtor=SEC-3168″chiffre d’affaires. Encore peu présentes au Japon, ces plate-formes de gestion de services «cloud» sont déjà très utilisées par les entreprises en Europe et aux Etats-Unis, où leur marché connaîtrait une croissance annuelle de près de 20% par an. Brokers BofA ML dégrade HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/air-france-klm-FR0000031122,FR.html »Air France KLM de « neutre » à « sousperformance ». ACCOR : prix cible augmenté à 35 par Jefferies AIR FRANCE : Société Générale maintient à conserver, objectif 7.90 VS 8.10