Bonjour, Macro US 14H30 : Balance commerciale FEB -$44.6B précdt -$44.4B 14H30 : Variation emplois non agricole MAR 190K précdt 236K 14H30 : Variation emplois secteur privé MAR 200K précdt 246K 14H30 : Variation emplois dans l’industrie MAR 10K précdt 14K 14H30 : Taux de chômage MAR 7.7% précdt 7.7% 14H30 : Variation de l’emplois des ménages MAR précdt 170 21H00 : Crédits à la consommation FEB $15.000B précdt $16.151B La Banque centrale européenne (BCE) anticipe une reprise économique progressive dans la zone euro dans le courant de l’année, mais elle continuera de suivre de près tous les indicateurs et se tient prête à baisser les taux si cela s’avère nécessaire, a déclaré jeudi Mario Draghi, président de la BCE.Lors d’une conférence tenue après la décision de l’institution de Francfort de laisser son taux directeur à 0,75% – niveau le plus élevé des grandes banques centrales internationales – Mario Draghi a déclaré qu’un consensus s’était dégagé du conseil de politique monétaire pour ne pas considérer à ce stade le loyer de l’argent.Mais il a ajouté que la BCE était « prête à agir » en raison des incertitudes pesant sur les perspectives de reprise de l’économie de la zone euro. »Dans les semaines à venir, nous suivrons de très près toutes les informations ayant trait aux évolutions économiques et monétaires, afin d’en évaluer l’impact sur les perspectives en matière de stabilité des prix », a déclaré Mario Draghi. Les Etats membres de l’HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Union%20europeenne »Union européenne ont accepté jeudi d’imposer des droits antidumping sur la vaisselle et les ustensiles de cuisine en porcelaine et céramique en provenance de HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Chine »Chine, a-t-on appris auprès de responsables européens.La HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Commission%20Europ%C3%A9enne »Commission européenne a accusé plusieurs sociétés chinoises de dumping ou de ventes à perte.En novembre, la Commission a imposé des taxes provisoires allant de 17,6% à 58,8% sur ces produits chinois.Une majorité de pays membres s’étaient opposés à cette taxe mais ils voté en sa faveur jeudi une fois ces taxes abaissées, entre 13,1% et 36,1%, selon des sources proches du dossier.Ces taxes à l’importation, généralement d’une durée de cinq ans, doivent entrer en vigueur le 13 mai après une série de procédures. La Commission mène des enquêtes sur 30 cas de « dumping » et de subventions, dont 19 sont liés à la HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Chine »Chine.L’HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Union%20europeenne »Union européenne est le premier partenaire commercial de la HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Chine »Chine et les importations de vaisselle et d’ustensiles de cuisine en porcelaine et céramique chinoises ont représenté 728 millions d’euros en 2011, selon les chiffres de la Commission France Le ministre des Finances, HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Pierre%20Moscovici »Pierre Moscovici, a dit jeudi craindre que la croissance économique en France cette année soit proche de la prévision de la HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Commission%20Europ%C3%A9enne »Commission européenne (+0,1%).Le gouvernement présentera d’ici la mi-avril son programme de stabilité dans lequel figureront notamment ses nouvelles prévisions de déficit public et de croissance. »La HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Commission%20Europ%C3%A9enne »Commission européenne, moi je suis proche aujourd’hui de ses chiffres, par prudence dit 0,1% en 2013, je crains que ce soit pas loin de ça, j’espère que ce sera plus, on se bat pour que ce soit plus, et a dit 1,2% en 2014, ce sont des chiffres sur lesquels je suis assez prêt à coller », a dit HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Pierre%20Moscovici »Pierre Moscovici lors d’un forum organisé par le quotidien Libération et Sciences Po Paris. News Pétrole : L’Europe va perdre 10 de ses 104 raffineries sur la décennie en cours, soit près de 10% du parc installé, à cause de la faiblesse de la demande de produits pétrolier élaborés. C’est le résultat d’une enquête menée par Bloomberg auprès de dirigeants d’acteurs européens du secteur. La consommation de pétrole devrait en effet connaître une cinquième année consécutive de repli, pour atteindre ses plus bas niveaux depuis 1994. Essar Energy estime que les deux-tiers des raffineries européennes étaient déficitaires en 2011. En mars 2013, les marges de raffinage sont descendues à 7 dollars le baril, alors qu’elles étaient de 20 dollars en 2008, selon les données compilées par l’agence financière. Outre l’obsolescence de certaines installations, construites dans le sillage de la seconde guerre mondiale, et un outil de production insuffisamment tourné vers la demande du marché, notamment du diesel, les raffineries du vieux continent souffrent de la concurrence des méga-complexes situés au Moyen-Orient, voire désormais en Inde, explique Bloomberg. En outre, un prix du brut plus faible outre-Atlantique aide les concurrents américains. La crise que traverse le secteur limite les investissements de modernisation, si bien qu’une sorte de cercle vicieux s’est enclenché. En France, la situation est tendue. Les raffineries de Feyzin et La Mède (HYPERLINK « http://www.boursedirect.fr/recherche-valeur.php?val=Total »Total), Fos-sur-Mer (Exxon) et Lavera (Total, Ineos) sont identifiées par les analystes comme étant potentiellement « à risque », car elles sont en concurrence pour les mêmes marchés. Lors de la fermeture de sa raffinerie de Dunkerque, Total avait pris l’engagement de ne procéder à aucun autre arrêt jusqu’en 2015. GAZ : Les importations françaises de HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/matieres_premieres/petrole.jsp »gaz naturel liquéfié ont chuté de près de 32% en 2012 par rapport à 2011, selon le rapport annuel du groupement international des importateurs de GNL (GIIGNL).Le quotidien Les Echos détaille dans son édition de jeudi les données sur l’industrie du GNL en 2012.Les chargements de GNL se sont déplacés de l’Europe vers l’Asie, notamment vers le HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Japon »Japon où les besoins en énergie fossile ont grimpé après la fermeture des centrales nucléaires, conséquence de la catastrophe de Fukushima. »Le GNL est une denrée mondialisée et les prix étant plus intéressants dans d’autres régions du monde comme l’Asie, il s’est orienté vers celles-ci », a dit à Reuters Vincent Demoury, délégué général adjoint du GIIGNL.Les importations de GNL en Asie ont augmenté de 9,2% en 2012, dont 12,2% pour la HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Chine »Chine et 11,4% pour le HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Japon »Japon, selon le rapport du GIIGNL, publié la semaine dernière.En Europe, la baisse a atteint 27%, dont 31,9% pour la France et près de 47% pour le Royaume-Uni. LAGARDERE : confirme ce matin, dans un communiqué, son intention de céder sa participation dans EADS d’ici le 31 juillet prochain. L’opération pourra s’inscrire, ou non, dans le programme de rachat mis en place par EADS et entériné cette semaine. Elle continuera de bénéficier, en tout état de cause, du principe de priorité en termes de calendrier dont bénéficie Lagardère au sein du bloc des actionnaires de référence historiques de l’industriel. Le groupe confirme qu’une part substantielle des fonds provenant de cette cession fera l’objet d’une redistribution aux actionnaires de Lagardère.Lagardère possède 61,1 millions d’actions EADS, soit quelque 7,5% du capital, inscrites au bilan à 437 millions d’euros. Leur valeur de marché actuelle atteint 2,4 milliards d’euros, sur la base d’un cours de 39,25 euros en clôture hier. STERIA : – Feedback Journée investisseurs Objectif 2013 confirmés (croissance CA, légère progression de la mop) Objectifs 2016: 2Md€ de CA, mop 8%, gearing <33% Décryptage : Dans le cadre d’une journée investisseurs, le management a précisé ses objectifs à moyen terme. D’ici à 2016, Steria ambitionne de réaliser un chiffre d’affaires supérieur à 2Md€. La marge opérationnelle devrait être supérieure ou égale à 8% (contre 6,4% en 2012) et la dette nette < à 150M€ (gearing < à 33%). Nous comprenons que le groupe se concentrera principalement sur 1/ l’évolution du mix produit en faveur des prestations de « Transformation » (37% du CA en 2012 à 42% estimé en 2016), qui devrait apporter 30bp de marge par an, 2/ la génération de gain de productivité (+120bp par an) et 3/ la maitrise des coûts de structure (23,4% en 2012 à 22,6% du CA en 2016 – et ce malgré l’augmentation du coût des ventes). Le management anticipe un effet prix négatif de 40bp par an et des augmentations de salaire représentant 90bp par an sur la période. Le groupe n’a pas fait de commentaires sur les chiffres du T1 (pour rappel le consensus attend un CA de 438M€ - source Factset) mais a confirmé son objectif 2013 de croissance du CA et d’une légère progression de la marge. Notons que le management a réalisé un focus sur la sécurité, qui devrait représenter 120M€ de CA en 2015 (74M€ en 2012, +13,8% rapport à 2011) avec la visite du premier centre européen de sécurité externalisée (en terme de collaborateurs). Le titre se paie 5x en EV/EBIT 2013 soit une décote de plus de 15% sur la moyenne LT 2006 – 2012 (source Factset). /TT/NR AREVA : Le français HYPERLINK "http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0011027143&place=XPAR&codif=ISIN »Areva et le japonais Mitsubishi Heavy ont emporté le contrat pour la construction de la deuxième centrale nucléaire turque, à Sinop sur les bords de la mer Noire, écrit jeudi le quotidien japonais Nikkei.Le ministère turc de l’Energie a informé le gouvernement japonais et les dirigeants des groupes de l’attribution de ce projet, dont le coût est évalué à quelque 22 milliards de dollars (17 milliards d’euros), ajoute le journal, qui cite des sources turques et japonaises.Taner Yildiz, ministre de l’Energie turc, a toutefois dit à Reuters qu’aucune décision n’avait encore été prise en la matière. »Quand l’appel d’offres sera terminé, nous déciderons qui construira la centrale (..) », a-t-il précisé. SANOFI : La société suisse Covis Pharma a signé un accord en vue de racheter les droits commerciaux intégraux de cinq médicaments vendus aux Etats-Unis par HYPERLINK « http://www.boursedirect.fr/recherche-valeur.php?val=Sanofi »Sanofi ou ses filiales. Les droits de Nilandron, Plaquenil, Rilutek, Uroxatral, et Kayexalate, représentant ensemble 114,6 millions de dollars de ventes en 2012 outre-Atlantique, seront cédés pour un montant qui n’a pas été communiqué. Sanofi conservera ses prérogatives hors des Etats-Unis sur ces produits. Les termes financiers de l’accord ont été tenus secrets, mais on sait d’ores et déjà qu’il ne soulève pas de problème de concurrence. ALSTOM: Alstom a remporté deux nouveaux contrats pour un montant total de 875 millions d’euros. Le groupe industriel français a remporté un contrat de 750 millions d’euros pour fournir l’ensemble des équipements pour la centrale à vapeur de Yanbu 3 associée à une usine de dessalement, situées sur les bords de la Mer Rouge, sur la côte ouest d’Arabie Saoudite. Yanbu 3 sera l’une des premières centrales supercritiques du pays à fonctionner au fioul lourd. COLAS :Colas Rail et sa filiale Colas Rail Maroc ont remporté, en groupement avec Egis Rail, le contrat de conception-construction de la Ligne à Grande Vitesse entre Tanger et Kenitra, portant sur 185 kilomètres de voies doubles. Le montant total du contrat s’élève à 136 millions d’euros, dont 124 millions d’euros pour Colas Rail et Colas Rail Maroc, des filiales de Bouygues. Les travaux de construction concernent les voies ferrées (études et travaux), les caténaires et deux bases travaux (études, fournitures et travaux). SECHE ENVIRONNEMENT : Le groupe Saur, numéro trois français de la distribution d’eau potable, a annoncé jeudi avoir reçu trois offres fermes en vue de son refinancement.Plombée par une dette de près de deux milliards d’euros remontant à son rachat en 2007, la société négocie depuis plusieurs mois avec ses créanciers pour réduire son endettement dans un contexte où le secteur de l’eau est confronté à une érosion de ses marges sous la pression des municipalités.Les trois offres concurrentes proviennent des banques créancières de la Saur, du fonds d’investissement Cube, appartenant à Natixis, et de la structure d’investissement Impala représentée par Jacques Veyrat, un ancien dirigeant du groupe Louis Dreyfus, ajoute la Saur.Le groupe indique également dans un communiqué que Séché Environnement, déjà actionnaire de la Saur à hauteur de 33%, déposera aussi une offre vendredi SPIR COMMUNICATION :Spir Communication a nommé Jean-Michel Neyret directeur général du groupe. « Cette nomination traduit la volonté du groupe Spir de se renforcer pour poursuivre et accélérer ses transformations notamment en développant ses activités numériques », a commenté le groupe de médias. La gouvernance de Spir communication sera donc désormais organisée autour d’un président du conseil d’administration Louis Echelard et d’un directeur général. SUEZ ENVIRONNEMENT : Le PPIAF (Public-Private Infrastructure Advisory Facility) en partenariat avec l’IFC (International Finance Corporation – Groupe Banque Mondiale) et l’Infrastructure Journal ont rassemblé dans une publication les PPP les plus remarquables, et ayant un impact important en terme de développement. Les contrats ont été sélectionnés en fonction des critères suivants : innovation financière, innovation technologique, réplicabilité et impact en matière de développement, notamment pour les bénéficiaires du service. Le Management Contract de Jeddah en Arabie Saoudite figure parmi les 10 meilleurs projets pour l’Europe, l’Afrique du Nord, le Moyen-Orient et l’Asie Centrale, et parmi le 40 meilleurs projets au niveau mondial. HYPERLINK « http://www.boursedirect.fr/recherche-valeur.php?val=Suez%20Environnement »Suez Environnement et son partenaire local AcwaPower Development avaient remporté ce contrat de management des services d’eau et d’assainissement de la ville de Jeddah (Arabie Saoudite) en 2008. D’un montant de 61 Millions de Dollars sur 7 ans, il a pour objectif la remise à niveau et la modernisation fiable et pérenne des services d’eau et d’assainissement de la ville. « Il vise à restaurer une situation satisfaisante de service pour la population locale et établit des objectifs concrets et ambitieux d’amélioration de la qualité du service, en particulier sur la continuité du service », indique Suez Environnement. FACEBOOK : HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FB&place=XNAS&codif=TICK »Facebook a dévoilé jeudi un nouveau logiciel baptisé « Home » destiné à renforcer sa présence sur les téléphones mobiles fonctionnant avec le système Android de HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=US38259P5089&place=XNAS&codif=ISIN »Google, au détriment des services du moteur de recherche sur internet.Ses nouveaux logiciels permettront aux utilisateurs de smartphones d’accéder au fil d’actualité de leurs amis ou de lire leurs messages directement depuis l’écran d’accueil de certains appareils, a expliqué à la presse Mark Zuckerberg, le directeur général de HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FB&place=XNAS&codif=TICK »Facebook.Le premier téléphone équipé de « Home » sera fabriqué par le taïwanais HTC. Le smartphone HTC First sera commercialisé aux Etats-Unis exclusivement par l’opérateur HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=US00206R1023&place=XNYS&codif=ISIN »AT&T au tarif de 99,99 dollars pour un abonnement de 24 mois. SAMSUNG : Samsung Electronics estime que son bénéfice d’exploitation a augmenté de 53% à 8.700 milliards de wons (six milliards d’euros) au premier trimestre 2013, le recentrage sur des modèles de milieu de gamme lui ayant permis de surmonter la période creuse suivant les fêtes de fin d’année.Le consensus Thomson Reuters I/B/E/S donne 8.300 milliards de wons. Le groupe coréen doit publier ses résultats trimestriels le 26 avril.Ce résultat met fin à une série de cinq trimestres consécutifs de résultats record pour le premier groupe technologique mondial par le chiffre d’affaires. Les analystes pensent que les résultats vont atteindre un nouveau pic durant le trimestre en cours en raison de la commercialisation du nouveau Smartphone Galaxy S4 ce mois-ci. DEUTCHE TELEKOM : Deutsche Telekom étudie une éventuelle amélioration de son offre de fusion de sa filiale T-Mobile USA avec MetroPCS pour s’assurer du feu vert des actionnaires du fournisseur de services mobiles américain la semaine prochaine, apprend-on de deux sources proches du dossier.Le conseil d’administration de l’opérateur allemande est partagé quant à l’intérêt d’améliorer les conditions de l’offre en numéraire et actions, afin d’obtenir l’aval des actionnaires de MetroPCS lors de son assemblée générale du 12 avril et espère encore pouvoir éviter tout amendement au projet, ajoute-t-on. »Ils ont une semaine pour décider et ils y travaillent pour le moment », a indiqué une troisième source proche de MetroPCS.Après avoir dans un premier temps clairement démenti l’information, Deutsche Telekom a par la suite modéré sa réaction et déclaré « qu’il n’avait aucun commentaire à faire sur d’éventuelles modifications des conditions de l’accord avec MetroPCS et qu’il continuait à croire que la proposition en vigueur répondait au mieux aux intérêts des actionnaires ».Deutsche Telekom et MetroPCS avaient annoncé en octobre qu’ils allaient fusionner leurs activités mobiles américaines, donnant ainsi naissance au quatrième acteur du secteur aux Etats-Unis. SIEMENS : Siemens et Bechtel remportent un contrat de 300 millions de dollars au Texas Brokers Genesta reste à l’achat sur HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/ausy-FR0000072621,FR.html »Ausy en visant 24 euros contre 23,50 précédemment EDF : prix cible augmenté à 17 par HSBC ALCATEL : amélioré à achat par Deutsche Bank GECINA : dégradée de neutre à vendre par UBS HAVAS : Nomura reste à neutre mais ajuste objectif de cours de 4.90 à 5.50