Bonjour, Macro US 14H30 : Variation emplois non agricoles JAN 165K précdt 155K 14H30 : Variation emplois secteur privé JAN 169K précdt 168K 14H30 : Variation emplois dans l’industrie JAN 10K précdt 25K 14H30 : Taux de chômage JAN 7.8% précdt 7.8% 14H58 : PMI Final indice markit US JAN 55.5 15H55 :Confiance Michigan JAN F 71.5 précdt 71.3 16H00 : Dépenses de construction DEC 0.6% précdt -0.3% 16H00 : ISM manufacturier JAN 50.6 précdt 50.7 Le Congrès américain a définitivement approuvé jeudi le report jusqu’en mai de l’échéance du plafond de la dette, donnant plus de trois mois aux démocrates et républicains pour s’entendre sur le budget et éviter une nouvelle crise.Le Sénat a approuvé par 64 voix contre 34 un texte, déjà voté par la Chambre la semaine dernière, autorisant le gouvernement à dépasser la limite légale du plafond de la dette jusqu’au 18 mai et repoussant d’autant la menace d’un défaut de paiement.Ce plafond d’environ 16.400 milliards de dollars a été atteint le 31 décembre, et le Trésor disait qu’il ne disposait que de quelques semaines de marge de manoeuvre, jusqu’à fin-février ou début mars, avant d’être forcé à faire défaut sur ses obligations. Londres Les banques britanniques pourraient faire face à un nouvel afflux de demandes de compensations, susceptibles de représenter des milliards de livres, après qu’une enquête a révélé qu’elles avaient pas toujours respecté les règles dans la vente de produits complexes de couverture de taux à des PME.La commercialisation abusive à grande échelle de « swaps » de taux – ou contrats d’échange de taux d’intérêt – est le dernier en date d’une série de scandales bancaires, qui incluent des ventes abusives de produits d’assurance crédit, la manipulation des taux de référence Libor et Euribor et la violation de la réglementation en matière de blanchiment d’argent.L’autorité financière britannique a annoncé jeudi avoir constaté que sur les 173 cas de « swaps » de taux qu’elle avait examinés, plus de 90% d’entre eux étaient en infraction avec l’une au moins des conditions prévues dans la réglementation.Une proportion importante de ces opérations devrait déboucher sur l’obligation de verser des compensations, a précisé l’Autorité des services financiers Espagne L’autorité de la Bourse espagnole a levé jeudi soir son interdiction des ventes à découvert sur les actions et les obligations, prenant acte du retour au calme sur les marchés après les turbulences de l’année dernière.La Commission nationale du marché des valeurs (CNMV) avait imposé cette mesure en juillet alors que les actions et la dette souveraine espagnoles étaient massivement vendues. Le président du gouvernement espagnol, Mariano Rajoy, et d’autres responsables du Parti populaire (PP) au pouvoir ont démenti jeudi avoir bénéficié de versements d’argent illégaux de la part de leur formation, après la publication par le journal El Pais de relevés de comptes les mettant en cause.L’affaire Barcenas, du nom d’un ancien trésorier du PP, a été révélée il y a une dizaine de jours par le journal El Mundo, selon lequel des responsables du parti ont reçu pendant des années jusqu’à 15.000 euros mensuels de « compléments de salaire ». Lettonie La Lettonie devrait être, après l’Estonie il y a deux ans, la deuxième république de l’ex-URSS à adopter l’euro au 1er janvier prochain. Le Parlement a adopté jeudi, avec 52 voix des députés de la droite au pouvoir contre 40 de l’opposition, les lois permettant d’adopter l’euro Pologne Sur le principe, il n’y a officiellement pas de débat ; la Pologne veut entrer dans la zone euro. Certes, elle se félicite d’avoir conservé sa propre monnaie et d’être le seul pays de l’Union européenne, avec la Suède, à avoir évité la récession en 2009 grâce notamment à sa compétitivité, assurée par la faiblesse du zloty. Mais le premier ministre polonais, le libéral Donald Dusk, a souligné en décembre dernier que son pays était confronté à un choix, « celui de faire partie du coeur de l’Europe, qui sera une union bâtie autour d’un axe économique et financier, dans laquelle la monnaie unique sera au centre, ou de devenir un Etat périphérique doté de sa propre devise ». Il a ajouté que Varsovie se prononcerait officiellement sur le calendrier d’adhésion dans les prochains mois, pour entrer quand le pays sera « prêt à 100 % Chine L’indice officiel des directeurs d’achats (PMI) en HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Chine »Chine a reculé à 50,4 en janvier, contre 50,6 en décembre et en retrait par rapport aux attentes (50,9).Mais l’indice HSBC sur l’activité manufacturière des grandes entreprises chinoises du secteur privé est resssorti à 52,3, un plus haut de deux ans, ce qui alimente les espoirs d’une accélération de la reprise de l’économie chinoise. Publications c’est avant l’ouverture qu’Exxon, récemment redevenue première capitalisation mondiale au détriment d’Apple, publiera ses résultats. Dans l’ombre du géant pétrolier sont également attendus les résultats de Chevron, Mattel et Merck&Co. A l’international, ce sont l’anglais BT Group, l’espagnol HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=ES0113211835&place=XAMS&codif=ISIN »BBVA et le suédois Electrolux qui publieront leurs comptes trimestriels. News CGG : CGG Véritas change de code Mnémonique : CGG au lieu de GA THALES : Selon ‘Les Echos’, le nouveau patron de HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/thales-FR0000121329,FR.html »Thales, Jean-Bernard Lévy, s’apprêterait à mettre en oeuvre une réorganisation du groupe de défense et d’aéronautique. L’annonce devrait être faite lors d’un conseil d’administration ce jour et selon le quotidien, l’annonce officielle, en interne, serait attendue pour mercredi prochain.Le groupe ferait le choix de cinq ou six divisions, contre sept actuellement et d’après Les Echos, le partage de responsabilités entre les patrons de ces divisions et ceux des pays pourrait être revu. CREDIT AGRICOLE : Fin du suspense pour le HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/credit-agricole-FR0000045072,FR.html »Crédit Agricole : après les rumeurs qui ont circulé hier sur les marchés concernant une nouvelle provision sur ses comptes, la banque confirme ce matin 2,676 milliards d’euros de charges liées à des écarts d’acquisition dans ses résultats du 4ème trimestre 2012. La presse a beaucoup utilisé depuis hier l’expression « passer à la paille de fer », et cela se révèle être le cas.L’établissement va ainsi déprécier sa banque de financement et d’investissement à hauteur de 466 millions d’euros, sa filiale de courtage Newedge pour 366 millions d’euros, sa branche de crédit à la consommation pour 923 millions d’euros et sa banque de proximité à l’international pour 921 millions d’euros (dont 852 millions d’euros pour l’Italie). Enfin, la valeur de la participation détenue dans Banco Espirito Santo est dépréciée de 267 millions d’euros.Par ailleurs, le groupe a indiqué que ses comptes du quatrième trimestre intégreront également une charge d’impôt d’environ 130 millions d’euros au titre de la taxe exceptionnelle de 7% sur la réserve de capitalisation des compagnies d’assurance. HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0000121964&place=XPAR&codif=ISIN »KLEPIERRE : a annoncé jeudi prévoir pour cette année une hausse de 2% à 2,5% de son cash-flow net courant par action et une croissance de 2% de ses loyers à périmètre constant après avoir enregistré une croissance plus forte que prévu de son activité en 2012. Les revenus locatifs du spécialiste de l’immobilier commercial ont atteint 983 millions d’euros à fin 2012 (+2,3% à périmètre constant), contre 945,1 millions d’euros un an plus tôt et 970,76 millions d’euros anticipés par les analystes du consensus Thomson Reuters I/B/E/S. Les loyers des centres commerciaux ont progressé de 4,9% à 918,8 millions d’euros.Son cashflow net courant par action est ressorti stable à 1,99 euro par action à fin 2012.Klépierre visait une progression des loyers comprise entre 3% et 4% à périmètre courant et entre 2% et 2,5% à périmètre constant pour l’ensemble de l’année alors que le cash flow net courant par action était attendu en « légère hausse » (hors effet de l’augmentation du nombre d’actions suite au paiement du dividende 2012 en actions).La foncière proposera un dividende en hausse de 3,4% à 1,50 euro par action. LVMH : a dégagé des bénéfices en hausse de 12% en 2012, terminant l’année sur une accélération de ses ventes, et a dit jeudi aborder 2013 avec « confiance ».Le plus grand groupe de luxe au monde a engrangé en 2012 un bénéfice net de 3,42 milliards d’euros, contre 3,07 milliards d’euros en 2011. Son chiffre d’affaires a crû de 19% à 28,10 milliards d’euros, contre 23,7 milliards d’euros au cours de l’exercice précédent. Les analystes sondés par Dow Jones Newswires tablaient sur un bénéfice de 3,58 milliards d’euros pour un chiffre d’affaires de 27,98 milliards d’euros.Après deux années fastes pour les groupes de luxe, l’avenir semble plus incertain. Le britannique Burberry (BRBY.LN) a été parmi les premiers à mettre en avant une dégradation de l’environnement économique en 2012, avant de lancer un avertissement sur résultats en septembre.La semaine dernière, le joaillier et horloger suisse Richemont (CFR.VX) a indiqué que son chiffre d’affaires avait progressé de 9% au quatrième trimestre, alors que ses ventes avaient grimpé de 24% sur les trois derniers mois de l’année 2011. AREVA : Areva a réalisé un chiffre d’affaires de 2,799 milliards d’euros au quatrième trimestre 2012, en recul de 4,2% à données publiées (-4,1% à données comparables), essentiellement du fait d’un moindre niveau d’activité dans le Business Groups (BG) Mines par rapport à un quatrième trimestre 2011 particulièrement élevé et après trois trimestres consécutifs de forte croissance pour le BG. En 2012, le chiffre d’affaires consolidé d’Areva s’est élevé à 9,342 milliards d’euros, en hausse de 5,3% (+4,4% à données comparables) par rapport à l’exercice 2011.Il bénéficie de la croissance combinée des activités nucléaires et renouvelables. Selon le consensus Thomson Reuters, les analystes attendaient en moyenne un chiffre d’affaires de 9,5 milliards. EADS: Airbus a travaillé sur une solution alternative de batterie classique pour son futur long-courrier A350, pour l’instant prévu pour être équipé de batteries lithium-ion, a déclaré jeudi Fabrice Brégier, président exécutif de l’avionneur européen.La filiale d’HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=NL0000235190&place=XPAR&codif=ISIN »EADS avait prévenu l’industrie aérienne des risques liés aux batteries lithium-ion près d’un an avant les incidents qui ont conduit à la suspension des vols des 787 de son concurrent HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=BA&place=XNYS&codif=TICK »Boeing, a montré un document révélé lundi par Reuters. »Nous avons étudié avec beaucoup de précaution l’intégration de ces batteries dans l’A350 », a dit Fabrice Brégier lors d’une rencontre avec l’Association des journalistes de l’aéronautique et de l’espace (AJPAE) à Toulouse. « On avait identifié cette fragilité dès le départ du développement et nous pensons l’avoir levée il y a environ un an. Rien ne nous empêche de ressortir un plan classique qu’on a étudié en parallèle », a-t-il dit.L’avionneur européen avait évoqué ces risques lors d’un forum réunissant la clientèle aérienne organisé en mars 2012. Selon le document, Airbus a cité des risques d’embrasement, d’explosions, de fumées et de fuites. SANTANDER : HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=SANTA&place=XAMS&codif=MNE »Santander, la première banque espagnole, a publié jeudi un bénéfice annuel réduit de plus de moitié par de nouvelles provisions pour créances douteuses et des dépréciations d’actifs immobiliers sur le marché espagnol ainsi qu’un recul des profits sur certains marchés de croissance comme le HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=bresil »Brésil.Le bénéfice net du groupe a chuté de 59% sur l’exercice à 2,21 milliards d’euros, un résultat inférieur aux attentes des analystes, qui le donnaient en moyenne à 2,48 milliards d’euros.HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=SANTA&place=XAMS&codif=MNE »Santander, plus gros prêteur de la HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=zone%20euro »zone euro, précise que son ratio de créances douteuses ressortait à 4,54% fin décembre.Sur le seul marché espagnol, qui représente 15% des bénéfices de la banque, ce ratio a légèrement augmenté en trois mois, passant de 6,38% fin septembre à 6,74% fin décembre.Sur l’Amérique latine, notamment le HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=bresil »Brésil, qui génère 26% du bénéfice, mais qui est confrontée à un ralentissement de sa croissance, le ratio de créances douteuses a également augmenté. Le groupe bancaire ajoute avoir porté à 18,8 milliards d’euros ses provisions sur créances douteuses et précise avoir désormais passé l’intégralité des dépréciations liées à l’immobilier espagnol imposées par les autorités nationales. « En 2013, une fois terminée le provisionnement spécial, nous aurons une forte croissance des résultats, soutenus par les bénéfices récurrents et le contrôle des coûts », a déclaré le président de HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=SANTA&place=XAMS&codif=MNE »Santander Emilio Botin, dans un communiqué.Santander affirme également avoir décidé de rembourser à la Banque centrale européenne (HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=BCE »BCE) un montant de 24 milliards d’euros, sur les 35 milliards empruntés dans le cadre des opérations de refinancement à plus long terme (HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=LTRO »LTRO).L’action recule de 2,73% à la Bourse de Madrid dans l’après-midi, alors que l’indice sectoriel des banques européennes abandonne 0,37% au même moment. Par ailleurs, la filiale britannique de Santander se prépare à une entrée en Bourse en 2014 ou en 2015, une fois amélioré son bilan et accrus ses prêts aux entreprises, a déclaré Steve Pateman, responsable des activités bancaires de Santander au Royaume-Uni. Santander a déjà introduit sa filiale mexicaine en Bourse l’an dernier.Santander UK, qui a racheté les anciennes sociétés de crédit immobilier Abbey et Alliance & Leicester, tente de consolider sa position dans un marché où la concurrence est âpre.Santander UK a dégagé un bénéfice imposable de 1,23 milliard de livres en 2012, stable par rapport à 2011.Elle a provisionné 232 millions de livres aux fins de dédommagements de la clientèle, liés notamment à des ventes douteuses de swaps de taux d’intérêt. UPS : a annoncé jeudi une perte nette au quatrième trimestre en raison d’une charge comptable exceptionnelle de 3 milliards de dollars imputable à son régime de retraite.Le numéro un mondial des messageries a dégagé une perte par action de 1,83 dollar en normes GAAP, correspondant à une perte globale de 1,75 milliard de dollars, sur un chiffre d’affaires de 14,57 milliards de dollars. En données ajustées le BPA s’inscrit à 1,32 dollar.Le consensus Thomson Reuters I/B/E/S anticipait un BPA de 1,38 dollar et un chiffre d’affaires de 14,43 milliards. Au dernier trimestre 2011, le groupe avait dégagé un BPA de 0,74 dollar (725 millions de dollars au total). United Parcel Service estime que les conséquences de l’ouragan Sandy ont coûté à son bénéfice l’équivalent de 0,05 dollar par titre. Pour l’exercice 2013, le groupe anticipe un BPA annuel compris entre 4,80 et 5,06 dollars. UniCredit pourrait vendre la banque kazakhe ATB Bank à une société détenue par le milliardaire kazakh Galimzhan Yesenov pour quelque 500 millions de dollars (369 millions d’euros), a-t-on appris jeudi de plusieurs sources proches du dossier. Selon l’une d’entre elles, l’opération pourrait intervenir d’ici la fin avril. UniCredit, première banque italienne en termes d’actifs, avait racheté ATF Bank, numéro cinq du secteur au Kazakhstan, pour 2,1 milliards de dollars en 2007.Mercredi, l’établissement a dit avoir cédé une participation de plus de 9% de Pekao, numéro deux de la banque en HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Pologne »Pologne, pour 890 millions d’euros, réalisant au passage une plus-value de 135 millions JULIUS BAER : Julius Baer a bouclé aujourd’hui même l’acquisition de la division gestion de fortune (Wealth Management) de Merrill Lynch basée hors des Etats-Unis, auprès de HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/bank-of-america-US0605051046,US.html »Bank of America. La transaction avait été annoncée en août dernier. Dans le même temps et en tant que première phase d’intégration, Julius Baer a acquis Merrill Lynch Bank (Suisse), domiciliée à Genève, avec environ 11 milliards de francs d’actifs sous gestion, et ses succursales de Dubaï et de Zurich. Brokers BNP PARIBAS : amélioré a acheter par Société Générale UNIBAIL : prix cible augmenté à 183 par HSBC SAINT GOBAIN : rétrogradé à vendre par SP Capital LVMH : prix cible baissé à 155 par Nomura VIVENDI : Cheuvreux reste à surperformance objectif 16.30 GDF SUEZ : CM CIC reste à l’achat objectif 23.00 la SocGen passe à l’achat sur HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/bnp-paribas-FR0000131104,FR.html »BNP Paribas. HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/axa-FR0000120628,FR.html »AXA dans la liste des valeurs préférées d’Helvea. Exane revalorise légèrement HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/altran-FR0000034639,FR.html »Altran à 6,30 euros et reste à « surperformance ».