Bonjour, Macro US 16H00: Ventes Logements neufs DEC 385K Précdt 377 K 16H00: Ventes Logements neufs GM DEC 2.1 % Précdt 4.4% L’indice Standard & Poor’s 500 de la Bourse de New York a franchi jeudi le seuil des 1.500 points pour la première fois depuis le 12 décembre 2007, montrent des données Reuters.Soutenu par les résultats globalement positifs publiés dans la journée par de plusieurs grands noms de la cote et par des indicateurs économiques encourageants, l’indice préféré des gérants de fonds a atteint un plus haut de séance à 1.501,33 avant de rétrocéder une partie de ses gains. Danemark La Banque centrale du Danemark a relevé ses taux d’intérêt jeudi pour tenter de soutenir la couronne danoise, portant le taux marginal de prêt de 0,2% à 0,3% et celui des certificats de dépôt de -0,2% à -0,1%. La Nationalbank, dont la politique monétaire vise à assurer la stabilité de la couronne dans une fourchette étroite par rapport à l’euro, avait réduit le taux des certificats de dépôt d’un quart de point en juillet dernier, instaurant ainsi un taux négatif pour la première fois de son histoire. Irlande Le destin de l’Irlande est tributaire de la zone euro mais l’embellie actuelle sur les marchés obligataires devrait lui permettre de redresser ses finances en 2013 et de ne plus avoir besoin de soutien extérieur, a estimé jeudi John Corrigan, le président de l’Agence nationale de la gestion de la dette (NTMA). La NTMA lancera probablement un emprunt syndiqué avant de reprendre ses adjudications régulières, a-t-il déclaré devant une commission parlementaire, tout en soulignant qu’il ne fallait pas céder à la complaisance. « L’accès aux marchés continue de dépendre de manière critique de nombre de facteurs externes, en particulier des développements à l’échelle plus large de la zone euro », a-t-il dit. « Les marchés n’avancent pas forcément en ligne droite et le sentiment des investisseurs peut changer », a-t-il ajouté, sans exclure qu’une bulle soit en train de se former sur les marchés de la dette.John Corrigan a observé qu’un projet de texte préparé par les créanciers de l’Irlande pour préparer l’après-plan de sauvetage ne mentionnait pas la possibilité pour Dublin de recourir au nouveau programme de rachat de dette dévoilé en septembre par la Banque centrale européenne.Pour autant, a-t-il estimé, avoir accès à ce mécanisme d’opérations monétaires sur titres (OMT) serait positif dans la mesure où cela montrerait que l’Irlande répond aux conditions fixées.Dublin avait bénéficié d’un plan de renflouement de 85 milliards d’euros mis en place par l’Union européenne et le Fonds monétaire international. « Le gouvernement a honoré toutes les échéances du programme et, sous réserve des risques que j’ai identifiés, je ne vois aucune raison pour laquelle nous ne le bouclerions pas dans les délais », a déclaré John Corrigan Italie La Guardia di Finanzia (HYPERLINK « http://lesechospedia.lesechos.fr/gdf_suez.htm?xtor=SEC-3167″GDF), c’est-à-dire la police financière italienne, a publié jeudi son bilan relatif à l’évasion fiscale. L’an dernier, ses services ont mis à jour plus de 56 milliards d’euros d’évasion fiscale et déféré à la justice près de 12.000 personnes. Les enquêteurs des « Flammes jaunes » _ une référence à l’emblème qui orne leur casquette _ ont ainsi découvert 8.617 fraudeurs totalement inconnus du fisc car ils ne déclaraient aucun revenu, alors que les sommes occultées par ces derniers représentent la bagatelle de 22,7 milliards d’euros. Ils ont également retrouvé la trace de 17,1 milliards d’euros considérés comme fruits d’une « évasion fiscale internationale », c’est-à-dire l’utilisation de sociétés fictives basées dans des paradis fiscaux. Dans son communiqué qui retrace un an de lutte contre ce phénomène, la GDF fait enfin état de 16,3 milliards d’euros supplémentaires qui concernent « d’autres phénomènes d’évasion », notamment 4,8 milliards de fraude à la TVA. Au total les différentes fraudes et infractions découvertes ont porté sur 56,1 milliards d’euros. Grèce L’économie grecque devrait renouer avec la croissance à la fin 2013 ou au début 2014 après six années de récession qui ont amputé d’un quart le produit intérieur brut (PIB) du pays, a déclaré jeudi à Reuters Dimitris Kourkoulas, secrétaire d’Etat aux Affaires étrangères.La Grèce devrait dégager au même horizon un excédent budgétaire primaire pour la première fois depuis des décennies, a-t-il dit. Egypte Le Premier ministre égyptien Hisham Qandil s’est dit jeudi à Davos confiant sur la possibilité de conclure un accord avec le Fonds monétaire international pour un prêt de 4,8 milliards de dollars. M. Qandil a indiqué s’être entretenu jeudi après-midi avec la directrice générale du Fonds, Christine Lagarde en marge du 43ème Forum économique mondial (WEF), pour préparer l’envoi d’une mission du Fonds dans son pays. « Nous avons discuté d’une mission du FMI » qui se rendrait en Egypte « au cours des deux prochaines semaines pour finaliser l’accord », a-t-il précisé. Cette mission du FMI est un « signal positif » pour l’obtention de cet accord, mais aussi un signe de confiance dans l’économie égyptienne, a-t-il souligné. Un pré-accord avait été conclu en novembre entre le FMI et l’Egypte pour un prêt de 4,8 milliards de dollars mais les autorités avaient suspendu le processus en décembre en raison de l’instabilité politique dans le pays. L’Egypte s’était dite la semaine dernière « tout à fait prête » à reprendre les discussions. Publications US Samsung dépasse le consensus mais déçoit sur ses perspectives c’est Procter & Gamble, composante du DowJones, qui communiquera avant ouverture sur ses résultats du deuxième trimestre 2012-2013. S’en suivront, toujours avant séance, les publications d’Honeywell et d’Halliburton Compagny, le géant américain des services pétrolier. News Banques : Une partie des banques européennes devront encore passer des provisions pour couvrir des pertes potentielles de crédit, a estimé jeudi l’agence de notation Moody’s. »Nous pensons que de nombreuses banques, en particulier en HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Espagne »Espagne, en HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Italie »Italie, en HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Irlande »Irlande et au Royaume-Uni ont besoin d’importantes provisions supplémentaires pour nettoyer complètement leur bilan », écrit-elle dans une étude sur les perspectives 2013 du secteur bancaire mondial. »Certaines banques ont, ces dernières années, retardé la prise en compte intégrale des pertes de crédit latentes, en partie en restructurant des prêts », explique l’étude. »Cette stratégie consistant à gagner du temps (souvent tolérée par les régulateurs) limite la capacité de nouveaux crédits d’une banque et constitue un risque pour les créanciers des banques européennes. » Moody’s ne donne pas d’estimation des provisions encore nécessaires selon elle.L’agence s’attend à ce que 2013 soit une année volatile pour les banques européennes mais estime que leurs notes de crédit devraient rester relativement stables après les nombreuses dégradations intervenues l’an dernier.La perspective de l’agence sur les banques américaines est négative en raison des difficultés du marché aux Etats-Unis. Celle des banques d’Asie-Pacifique, d’Europe émergente et d’Amérique latine est stable. CREDIT AGRICOLE : Le Crédit Agricole a lancé hier soir le placement de 5,2% du capital de la banque espagnole Bankinter, pour ramener de 15,1 à 9,9% du capital sa participation. L’opération a lieu par placement privé auprès d’investisseurs institutionnels dans le cadre d’une procédure de construction de livre d’ordres accéléré. Selon des informations de marché, les 29.300.000 actions concernées par le placement devraient être vendues dans la fourchette 3,85 à 4 euros, soit avec une légère décote sur le cours de clôture de la banque espagnole hier. Cela représenterait pour l’établissement français un montant brut de l’ordre de 112,8 à 117,2 millions d’euros. KAUFMAN & BROAD :a dit jeudi soir anticiper pour cette année des performances financières comparables à celles de l’an dernier dans un environnement économique difficile, le promoteur immobilier ayant enregistré comme attendu une stabilité de ses résultats pour son exercice 2011-2012.Kaufman & Broad envisageait le maintien des performances financières pour son exercice clos en novembre, après un premier semestre impacté en termes d’activité par la baisse sensible des ouvertures de programmes et par les perspectives des échéances électorales. « Dans un environnement économique et social plus difficile, Kaufman & Broad entend maintenir en 2013 des performances financières comparables à celles réalisées en 2012, en maîtrisant ses charges opérationnelles, son besoin en fond de roulement et en poursuivant son désendettement », commente dans un communiqué Guy Nafilyan, PDG du groupe. AREVA : Les autorités tchèques de la concurrence ont rejeté jeudi la demande d’HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0011027143&place=XPAR&codif=ISIN »Areva , qui souhaitait faire interdire la procédure d’appel d’offres de 10 milliards de dollars lancée par CEZ (BAACEZ.PR) pour agrandir sa centrale nucléaire de Temelin, a déclaré un porte-parole du régulateur. « HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0011027143&place=XPAR&codif=ISIN »Areva nous a demandé de mettre en oeuvre une injonction préliminaire visant à empêcher CEZ de faire quoi que soit [dans le cadre de son appel d’offres]. Nous avons rejeté cette requête », a indiqué Martin Svanda, porte-parole de l’Office de protection de la concurrence de la République tchèque. La semaine dernière, le ministre tchèque de l’Environnement a autorisé CEZ à poursuivre son appel d’offres pour trouver un fournisseur pour la construction de deux réacteurs. PSA HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0000121501&place=XPAR&codif=ISIN »Peugeot Citroën et HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=GM&place=XNYS&codif=TICK »General Motors : ont annoncé jeudi qu’ils développeraient ensemble trois types de voitures, dont deux sur les plate-formes du groupe français, afin de réduire leurs coûts sur un marché européen sinistré.HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=GM&place=XNYS&codif=TICK »General Motors (GM) et PSA HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0000121501&place=XPAR&codif=ISIN »Peugeot-Citroën ont déclaré jeudi qu’ils envisageraient la possibilité d’ouvrir leur alliance, fondée sur un partage de production et des réductions des coûts, à d’autres partenaires industriels à l’avenir. Pour l’heure, les deux constructeurs automobiles s’attacheront néanmoins à consolider leur partenariat, signé il y a 11 mois, dans un contexte de déclin des ventes d’automobiles en Europe. JCDECAUX : Le chiffre d’affaires de JCDecaux a progressé de 4,3% à 746,6 millions d’euros au quatrième trimestre 2012. A périmètre et taux de change constants, le chiffre d’affaires est en hausse de 0,2%, ce qui est mieux que ce que le groupe avait anticipé lors de la publication de son chiffre d’affaires du troisième trimestre en novembre dernier. Pour l’ensemble de l’année 2012, le groupe a enregistré un chiffre d’affaires en hausse de 6,5% à 2,622 milliards d’euros. La croissance organique a atteint 1,5%. EMBRAER : L’avionneur brésilien Embraer a obtenu jeudi une commande d’avions régionaux d’une valeur maximum de 4 milliards de dollars (3 milliards d’euros), de quoi regarnir son carnet de commandes. VEOLIA ENVIRONNEMENT : a défendu jeudi sa restructuration et sa stratégie, le spécialiste de la gestion de l’eau et des déchets misant en particulier sur la conquête de nouveaux clients industriels et sur les marchés émergents pour retrouver le chemin de la croissance. Alors que la société subit une importante pression sur ses marges dans l’eau en France et une crise européenne qui affecte les volumes de déchets, elle entend faire passer d’ici 2018 de 35% à plus de 50% la part de ses ventes réalisées avec des clients industriels, en ciblant notamment les groupes pétroliers et gaziers.Veolia veut également réaliser plus de la moitié de son chiffre d’affaires sur les marchés en croissance d’ici cinq ans, en ciblant en particulier les pays d’Europe centrale et orientale, la HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Chine »Chine et le reste de l’Asie, le Moyen-Orient, l’Australie et l’Amérique latine.La France, l’HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Allemagne »Allemagne, le Royaume-Uni et l’Amérique du Nord représentaient encore près de 65% de son chiffre d’affaires de 29,6 milliards d’euros en 2011. »Nous nous sommes donné pour Veolia et son avenir une vision, un cap à la fois clair et ambitieux : faire du groupe l’industriel de l’environnement (..), pas une entreprise comme les autres, fût-elle la plus grande, mais l’entreprise de référence de son marché », a déclaré le PDG du groupe, Antoine Frérot, lors d’une présentation à la presse des métiers de Veolia. En termes de nouveaux marchés, la société compte notamment se développer dans le traitement de l’eau issue de l’exploitation du gaz de schiste et dans le démantèlement de sites nucléaires SIENA: Les pertes liées aux transactions sur des produits dérivés financiers et d’autres produits auxquelles est exposée Banca Monte dei Paschi di Siena , la troisième banque italienne, sont de l’ordre de 720 millions d’euros, a déclaré son administrateur délégué, Fabrizio Viola. Prié de dire si ce montant représentait une perte certaine plutôt que le risque maximum, Fabrizio Viola a répondu, dans le cadre d’un entretien publié jeudi par Il Messaggero: « Oui. Le déficit actualisé est de l’ordre de ce montant ». Une source proche du dossier a déclaré à Reuters que ce montant constituait une première estimation, expliquant que l’impact financier définitif sur les résultats pourrait être différent dans la mesure où il faudra prendre en compte des éléments fiscaux. EDF : a annoncé jeudi avoir levé environ 6,2 milliards d’euros dans le cadre de plusieurs émissions obligataires hybrides réalisées sur trois devises.L’électricien a émis trois milliards de dollars avec un coupon de 5,25 % et une option de remboursement à 10 ans. Il a aussi procédé à une émission de 1,25 milliard d’euros avec un coupon de 4,25% et une option de remboursement à 7 ans et à une autre émission de 1,25 milliard d’euros à échéance 12 ans et avec un coupon de 5,375%.EDF a également émis 1,25 milliard de livres sterling à échéance 13 ans et avec un coupon de 6%. »Ces émissions ont suscité un très fort intérêt de la part des investisseurs institutionnels et ont été sursouscrites plusieurs fois », précise le groupe dans un communiqué NOKIA: a annoncé jeudi qu’il ne verserait pas de dividende cette année, une première depuis plus de 20 ans qui vise à préserver la trésorerie du groupe dans un contexte de baisse des ventes.HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FI0009000681&place=XAMS&codif=ISIN »Nokia, distancé par HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=US0378331005&place=XNAS&codif=ISIN »Apple et par Samsung sur le marché des smartphones, a toujours versé un dividende annuel depuis 1989. Celui de l’an passé était de 20 centimes par action. Le groupe finlandais estime que passer le dividende lui donnera de la « souplesse stratégique ».HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FI0009000681&place=XAMS&codif=ISIN »Nokia, qui avait annoncé il y a deux semaines avoir retrouvé un résultat courant positif au quatrième trimestre, a précisé que sa trésorerie nette avait chuté de 22% en 2012, pour revenir à 4,4 milliards d’euros fin décembre. EADS : Eurocopter, qui a livré 475 appareils l’an dernier, s’attend à augmenter ses livraisons de 15% en 2013 grâce à une forte demande en Asie, en Amérique latine et en Europe de l’Est, a annoncé jeudi son directeur général, Lutz Bertling. Eurocopter est une filiale d’HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=NL0000235190&place=XPAR&codif=ISIN »EADS . Avec le ralentissement de la demande en Europe de l’Ouest, marché initial d’Eurocopter, le groupe se tourne maintenant vers les marchés émergents pour porter son chiffre d’affaires au-delà du niveau record de 6,3 milliards d’euros enregistré en 2012, a expliqué le dirigeant lors d’une présentation à Paris. L’objectif serait de dégager une croissance à deux chiffres du carnet de commandes, a ajouté Lutz Bertling. ALLIANZ: a annoncé jeudi la fermeture de sa filiale Allianz Bank à la fin du mois de juin, supprimant ainsi 450 postes. Le développement de cette banque à destination des particuliers ne s’est pas déroulé comme prévu et lorsque la restructuration aura été opérée, elle aura subi des pertes de quelque 400 millions d’euros depuis 2009, a expliqué l’assureur allemand. L’assureur a cependant annoncé poursuivre les opérations d’une autre filiale bancaire, l’Oldenburgische Landesbank, et s’attend à parvenir au point mort en 2014 dans ses activités bancaires NEXITY : a annoncé jeudi dans un communiqué « avoir mené avec succès son opération d’émission obligataire et avoir procédé à l’émission d’un emprunt obligataire pour un montant total de 200 millions d’euros portant intérêt au taux annuel de 3,749% pour un remboursement in fine à six ans (décembre 2018) ». -Les obligations ont été émises au bénéfice d’investisseurs institutionnels français. -A la suite de cette émission, la ligne de trésorerie corporate d’un montant de 185 millions d’euros(échéance décembre 2014), non tirée à ce jour, sera annulée par anticipation. DANONE : amorce un virage stratégique, sur fond d’échec de sa politique de diversification dans les jus de fruits. D’ici à fin février, le géant des produits laitiers revendra la totalité des actifs qu’il détenait dans HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0000120644&place=XPAR&codif=ISIN »Danone Chiquita Fruits, la joint-venture créée en 2010 avec le producteur américain de fruits et légumes Chiquita Brands. RENAULT : Nissan, la filiale japonaise de Renault, compte attribuer la fabrication de sa prochaine berline compacte à une usine française du groupe au losange, selon Les Echos. Brokers Société Générale maintient sa recommandation d’achat sur le titre Apple, mais abaisse son objectif de cours à 12 mois de 800 à 560 dollars après la publication des résultats trimestriels du groupe à la pomme.Dans sa note, SG souligne que ce ne sont pas tant les résultats sur le trimestre écoulé qui s’avèrent décevants mais les perspectives pour le trimestre en cours, avec un chiffre d’affaires attendu entre 41 et 43 milliards de dollars, alors que le marché visait plutôt 46 milliards.Pour l’analyste, ces performances montrent que les deux produits-phare de la firme californienne, l’iPhone et l’iPad, affichent désormais des taux de croissance comparables à ceux des marchés des smartphones et des tablettes. SG explique toutefois conserver une recommandation d’achat sur le titre après sa récente correction boursière, tout en reconnaissant que l’action reste confrontée à l’absence de catalyseurs sans nouveaux produits à l’horizon. Cheuvreux dégrade HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/abc-arbitrage-FR0004040608,FR.html »ABC Arbitrage de « surperformance » à « sousperformance » en visant 5,50 euros contre 8,50 euros précédemment. Macquarie entame le suivi de HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/technip-FR0000131708,FR.html »Technip à « surperformance » avec un objectif à 94 euros. La SocGen dégrade HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/lafarge-FR0000120537,FR.html »Lafarge de « achat » à « conserver ». Exane passe de « neutre » à « surperformance » sur HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/stmicroelectronics-NL0000226223,FR.html »STMicroelectronics et fait prendre le chemin inverse à HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/biomerieux-FR0010096479,FR.html »bioMérieux MC : Prix augmenté à 150 par HSBC FP : Prix augmenté à 46 par SG