Bonjour, Macro US 14H00 : RBC indice attentes des consommateurs JAN précdt 46.9 14H30 : Nv demandes allocations chômage JAN5 365K précdt 372K 14H30 : Demandes continues DEC29 3228K précdt 3245K 14H45 : Bloomberg United States Economic Survey 15H45 : Bien être des consommateurs Bloomberg JAN6 précdt -31.8 16H00 : Stocks commerce en gros NOV 0.2% précdt 0.6% 16H00 : Offres d’emplois JOLTS NOV 3683 précdt 3675 L’Europe pourrait commencer à sortir de la crise des dettes souveraines en 2013, a affirmé HYPERLINK « http://www.standardandpoors.com/home/en/eu » nl’agence de notation Standard & Poors dans une analyse publiée mercredi.« Cette année pourrait être décisive pour déterminer si la zone euro peut émerger de ses problèmes liés aux dettes souveraines », écrit l’agence de notation dans ce document intitulé « La crise de la dette en zone euro: 2013 pourrait être une année charnière ». « Néanmoins, nous croyons que la confiance des investisseurs ne reviendra que si les Etats membres poursuivent le rééquilibrage de leurs économies, à la fois en stabilisant structurellement les dettes publiques et en réduisant davantage les déficits extérieurs », selon Moritz Kraemer, analyste crédit chez Standard & Poors. ‘Les investisseurs sont dans l’attente des réunions de politique monétaire de la BCE ainsi que de la Réserve fédérale en cette fin de semaine’ A partir de 14 heures 30, HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Mario%20Draghi »Mario Draghi tiendra sa traditionnelle conférence. Le patron de la BCE pourrait alors donner des indices sur le calendrier d’une prochaine baisse des taux directeurs. Sur le Marché HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Espagne »L’Espagne et l’Italie feront ce jeudi leur retour sur le marché de la dette. Madrid tentera de lever de 4 à 5 milliards d’euros de bons à échéance 2, 5 et 13 ans. Au total, le pays souhaite emprunter 121,3 milliards d’euros en 2013, soit plus qu’en 2012, où il a émis 97 milliards d’euros d’obligations, auxquelles se sont ajoutés 16 milliards d’émissions privées. De son côté, Rome émettra pour 8,5 milliards d’euros de bons à un an. France Le gouvernement veut briser l’image anti-entreprise dont on l’affuble parfois hors de France et porter de 700 à 1.000 par an le nombre d’investissements étrangers dans le pays, ont annoncé mercredi plusieurs ministres chargés des questions économiques. Chine La croissance des exportations chinoises a rebondi plus fortement qu’attendu en décembre, affichant une progression inédite en sept mois, même si les perspectives pour 2013 restent incertaines en raison de doutes sur la demande en provenance des Etats-Unis et de l’Europe.La valeur des exportations a augmenté de 14,1% le mois dernier en glissement annuel alors que les économistes interrogés par Reuters n’anticipaient que 4%. En novembre, les exportations avaient enregistré un gain de 2,9%.Quant aux importations, leur valeur a progressé de 6% le mois dernier contre 3,0% prévu par les analystes alors qu’elles étaient restées stables en novembre. News ALCATEL LUCENT : Le Fonds stratégique d’investissement (FSI) pourrait participer au rachat d’ASN, la filiale de câbles optiques sous-marins d’HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0000130007&place=XPAR&codif=ISIN »Alcatel-Lucent qui s’efforce de redresser sa situation financière et de réduire son endettement, indique jeudi L’Agefi. Selon le quotidien en ligne, l’équipementier télécoms pourrait récupérer entre 600 et 700 millions d’euros de cette opération. « Des discussions sont en cours avec différents investisseurs », écrit L’Agefi qui ne nomme pas ses sources. La Caisse des dépôts (CDC), qui contrôle 51% du capital du FSI, est déjà actionnaire à hauteur de 3,6% d’HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=FR0000130007&place=XPAR&codif=ISIN »Alcatel-Lucent, selon les données de Thomson Reuters. TELECOMS : Les opérateurs souhaitent une consolidation du marché, surpeuplé, des télécoms en Europe, ont confirmé mercredi des responsables du secteur, mais l’idée d’un réseau unique n’a pas été discutée avec les autorités de la concurrence à HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Bruxelles »Bruxelles. Le secteur a été en tête des hausses sur les Bourses européennes mercredi, à la suite d’un article du Financial Times selon lequel les grands opérateurs européens avaient ouvert des négociations sur la création d’un réseau unique qui permettrait de réduire leurs coûts d’infrastructure. Un porte-parole du commissaire européen à la Concurrence Joaquin Almunia a confirmé que la Commission souhaitait « un véritable marché unique » des télécommunications plutôt qu’une multitude d’opérateurs nationaux comme c’est le cas aujourd’hui. http://www.boursier.com/actions/cours/veolia-environnement-FR0000124141,FR.html VEOLIA ENVIRONNEMENT : est en train de placer des obligations perpétuelles en euros et en livres sterling, selon une source proche du dossier citée par Bloomberg. La première tranche porterait sur 1 milliard d’euros avec un coupon de 4,45% l’an, et la seconde sur 400 millions de livres avec un coupon de 4,85%. Avant-hier, Moody’s avait assigné la notation « Baa3 » au projet d’obligations hybrides du groupe. ZODIAC : L`assemblée générale mixte des actionnaires du Groupe HYPERLINK « http://www.boursedirect.fr/recherche-valeur.php?val=Zodiac%20Aerospace »Zodiac Aerospace s`est réunie ce jour au siège de la société. Le quorum des actionnaires présents ou représentés s`est élevé à 65,246% des droits de votes. L`assemblée générale a approuvé l`ensemble des résolutions présentées à son suffrage. En particulier, l`assemblée des actionnaires a approuvé la distribution d`un dividende de 1,40 Euro au titre de l`exercice 2011/2012, contre 1,20 Euro au titre de l`exercice précédent. Au cours de cette Assemblée Générale, Olivier Zarrouati, Président du Directoire a confirmé les perspectives de croissance de la société, tant en organique, que grâce à la croissance externe. Au début de son exercice 2012/2013, conformément à sa stratégie consistant à être le numéro un mondial sur chacun de ses marchés de niche, Zodiac Aerospace a réalisé trois acquisitions pour un montant total de 160 M$ FRANCE TELECOM : Orange Business Services, entité de France Télécom-Orange dédiée aux services de communication pour les entreprises dans le monde, annonce la création au Qatar d’EGN LLC, une joint-venture qui opérera au Qatar sous le nom d’Orange Business Services. Cette nouvelle entreprise qui adressera le marché qatari est constituée en partenariat avec le Cheik Fahad Bin Ghanem Al Thani, l’actionnaire majoritaire. A travers la création de cette nouvelle entreprise, Orange Business Services souhaite capitaliser sur les multiples opportunités du marché qatari des technologies de l’information et des télécommunications. Le Qatar connait en effet l’une des plus fortes croissances au niveau mondial, et ce grâce à un programme d’investissement ambitieux, tels que l’organisation de la coupe du monde de la FIFA en 2022, et à sa vision stratégique de diversification de l’économie à horizon 2030. Ces développements récents soutiennent la stratégie de développement d’Orange Business Services dans la région, ainsi que son objectif de générer un milliard d’euros de chiffre d’affaires sur les marchés en forte croissance, dont cette région fait partie, d’ici à 2015. PEUGEOT : La Banque PSA Finance (BPF), filiale bancaire de PSA Peugeot-Citroën, s’apprête à signer pour 5 milliards d’euros de prêts dans le cadre du plan d’aide de 18,5 milliards d’euros, a révélé Reuters de banquiers proches de l’opération. Le plan d’aide prévoit le refinancement de 11,5 milliards d’euros. Ce montant comprend 5 milliards d’euros de prêts et de prêts bilatéraux et environ 7 milliards d’euros de garanties d’Etat. PSA Peugeot Citroën a subi une chute de 16,5% de ses ventes mondiales en 2012, la performance du groupe à l’international, notamment en Chine, n’étant pas parvenue à compenser sa pire performance en Europe depuis 20 ans.PSA a commercialisé l’an dernier 2,96 millions de véhicules. En excluant les ventes de véhicules en kit, notamment en Iran où les livraisons sont totalement suspendues depuis février à cause des sanctions contre Téhéran, la baisse des ventes de véhicules montés ressort à 8,8%, soit un volume de 2,82 millions d’unités.Ce recul est surtout imputable au marché européen et bien qu’aucun rebond ne se profile en 2013, PSA compte sur l’international pour renouer avec la croissance de ses ventes mondiales en volume, hors Iran, cette année. RENAULT : La direction et les organisations syndicales représentatives du personnel de HYPERLINK « http://www.boursedirect.fr/recherche-valeur.php?val=Renault »Renault ont tenu ce mercredi 9 janvier une cinquième réunion portant sur la compétitivité des usines françaises. Lors de cette réunion, la direction a proposé d’aligner le temps de travail effectif de tous les sites de Renault en France sur la référence légale de 35 heures hebdomadaires. Le temps de travail effectif des sites industriels augmenterait de 6,5% en moyenne. Les horaires de travail mis en place dans ces sites permettraient de continuer à générer 10 jours de RTT par an. Ceci contribuerait à rendre les usines françaises plus attractives dans le cadre d’affectations de volumes complémentaires à ceux de Renault VOLKSWAGEN :Volkswagen souhaite mettre un terme à son partenariat avec Daimler portant sur la construction de véhicules utilitaires, le groupe allemand souhaitant se rapprocher du constructeur de poids lourds MAN, selon une source proche du dossier.Le partenariat actuel entre Daimler et Volkswagen, prévoyant la construction par le premier des utilitaires Crafter du second, expire en 2016.La branche des véhicules utilitaires de Volkswagen est chargée de développer le prochain modèle qui succédera au Crafter », a expliqué la source à Reuters. ARCELORMITTAL : ArcelorMittal va finalement lever 4 milliards de dollars bruts sur le marché, davantage que ce qui avait initialement été annoncé hier (3,5 milliards de dollars). L’aciériste a publié cette nuit les modalités détaillées de son projet, encore inconnues à la clôture des marchés la veille. L’offre est constituée de deux opérations, la première en actions ordinaires et la seconde en obligations sous forme de billets obligatoirement convertibles subordonnés, dits « MCN ». L’offre d’actions ordinaires représente un montant total de 1,75 milliard de dollars, soit 43,75% du montant total escompté. Cela correspondra à l’émission de 104 millions d’actions puisque le prix d’offre retenu est de 16,75 dollars par titre. Converti en euros par la société, ce montant correspond à 12,83 euros pour l’action cotée en Europe, soit une décote très modeste de 1,9% sur le dernier cours coté de 13,08 euros. Les MCN, qui porteront donc sur 2,25 milliards de dollars, auront une maturité de 3 ans et seront émis à 100% du montant du principal et obligatoirement convertis en actions ordinaires d’ArcelorMittal à leur échéance, à moins qu’ils n’aient été préalablement convertis au gré des porteurs ou d’ArcelorMittal ou à la survenance de certains événements particuliers conformément aux conditions de ces MCN. Les MCN porteront un coupon de 6% par an, payable à trimestre échu. Le prix de conversion minimum des MCN sera égal à 16,75 dollars, montant correspondant au prix de placement des actions de l’offre simultanée décrite ci-dessus, tandis que le prix de conversion maximum a été fixé à environ 125% du prix de conversion minimum (correspondant à 20,94 dollars). La famille Mittal a participé à l’opération en plaçant un ordre dans le cadre de l’offre combinée, pour un montant total de 600 millions de dollars, dont 300 millions de dollars en MCN et 300 millions de dollars en actions ordinaires. Le produit de l’offre sera affecté au désendettement et participera à l’objectif de la société de réduire sa dette de 22 à 17 milliards de dollars entre le 31 décembre 2012 et le 30 juin 2013. A moyen terme, l’aciériste espère la ramener autour de 15 milliards de dollars. Goldman Sachs est l’unique coordinateur mondial de l’offre, et se retrouve associé à BofA Merrill Lynch, Crédit Agricole CIB et Deutsche Bank comme teneurs de livres associés. Le règlement de l’offre d’actions ordinaires devrait avoir lieu le 14 janvier 2013. Le règlement des MCN devrait avoir lieu le 16 janvier 2013 ou aux alentours de cette date. ArcelorMittal a fait une demande de cotation des MCN à la bourse de New York, une fois que les normes minimum de cotation s’appliquant aux MCN de la NYSE seront remplies. VIVENDI : Vivendi a annoncé qu’un tribunal de New York a confirmé le verdict rendu le 25 juin 2012 condamnant le groupe à des dommages de 765 millions d’euros dans le dossier l’opposant à Liberty Media Corporation. Le tribunal a accordé des ‘ pre-judgment interests ‘ au taux réduit des billets du Trésor américain à un an, comme demandé par Vivendi.Vivendi est convaincu qu’il n’a commis aucun manquement et entend se pourvoir en appel. ALSTOM : Cinq consortiums, parmi lesquels figurent le français Alstom, ont soumis des offres pour construire deux centrales hydroélectriques dans le sud de l’Argentine, des projets qui nécessiteront un investissement total de cinq milliards de dollars (3,8 milliards d’euros), a annoncé mercredi le gouvernement argentin.Les deux centrales seront installées sur le Rio Santa Cruz, en Patagonie, et auront une capacité de 1.740 mégawatts, soit 6% de l’actuelle capacité énergétique totale du pays.Outre Alstom, parmi les entreprises qui ont fait une offre figurent les chinoises Sinohydro et China Gezhouba Group, les brésiliennes Odebrecht et OAS , la sud-coréenne Hyundai Engineering and Construction et l’espagnole Isolux Corsan, a précisé le ministère de la Planification argentin.Quatorze sociétés locales sont associées aux différentes propositions. Le contrat sera attribué d’ici environ trois mois.Julio De Vido, ministre de la Planification, a souligné que le vainqueur de l’appel d’offres devrait financer le projet à hauteur d’au moins 50%. CARREFOUR : Le titre du numéro deux mondial de la distribution subit de lourds dégagements sur fond de craintes de forte baisse des ventes de ses hypermarchés en France en fin d’année 2012. Selon Reuters qui cite une source de marché, évoquant des informations en provenance de Casino, le groupe aurait vu les ventes de ses hypermarchés Carrefour en France (hors essence) chuter de 8 à 9% au quatrième trimestre. « La fin d’année semble avoir été extrêmement difficile pour les distributeurs en France », commente pour sa part un analyste, tandis qu’un trader évoque des rumeurs selon lesquelles Carrefour serait en train de mettre en garde contre un mauvais quatrième trimestre, souligne l’agence. AREVA : La Commission canadienne de Sûreté Nucléaire (CCSN) a récemment autorisé Areva à traiter dans l’usine de McClean Lake le minerai d’uranium à très forte teneur de la mine de Cigar Lake, dont la mise en exploitation est attendue d’ici la fin de cette année. La CCSN a également autorisé l’augmentation de capacité de production de l’usine de traitement du minerai, de 3.600 à 5.900 tonnes d’uranium par an.L’usine de McClean Lake pourra aussi recevoir et traiter le minerai en provenance de la mine de McArthur River. L’obtention de ce permis marque une nouvelle étape pour Areva dans le redémarrage de l’usine de McClean Lake et concrétise la perspective de traiter le minerai de Cigar Lake.L’usine de McClean Lake, opérée par Areva, est la seule installation au monde capable de traiter le minerai d’uranium à très forte teneur, sans dilution. Sa capacité de production sera à terme portée à 10.900 tonnes d’uranium par an. Brokers UNIBAIL prix cible augmenté à 195 par JP Morgan Alphavalue reste à la vente sur Peugeot, avec un objectif de cours maintenu à 2,94 Euros Exane BNP Paribas dégrade HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/gemalto-NL0000400653,FR.html »Gemalto à « neutre ». Citi passe de « vendre » à « neutre » sur HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/cggveritas-FR0000120164,FR.html »CGGVeritas et de « neutre » à « achat » sur HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/sodexo-FR0000121220,FR.html »Sodexo en visant 73 euros contre 57 précédemment et HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/alstom-FR0010220475,FR.html »Alstom avec un objectif de 38 euros contre 30 jusque-là. BofA ML reprend le suivi de HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/suez-environnement-FR0010613471,FR.html »Suez Environnement et HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/veolia-environnement-FR0000124141,FR.html »Veolia Environnement à « sousperformance » et revalorise HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/schneider-FR0000121972,FR.html »Schneider de 55 à 61 euros malgré une opinion ramenée de « achat » à « neutre ». JP Morgan dégrade HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/gdf-suez-FR0010208488,FR.html »GDF SUEZ de « neutre » à « souspondérer ». Barclays dégrade HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/cggveritas-FR0000120164,FR.html »CGGVeritas de « pondération en ligne » à « souspondérer ». Morgan Stanley dégrade HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/atos-FR0000051732,FR.html »Atos et HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/capgemini-FR0000125338,FR.html »Capgemini de « surpondérer » à « pondération en ligne ».